格里福斯通過特殊債券條款向布魯克菲爾德保持開放態度 - 彭博社

格里福爾斯公司在巴塞羅那的總部。

攝影師：安赫爾·加西亞/彭博社格里福爾斯公司在其13億歐元（14億美元）的私人債務發行中包含了一項條款，允許布魯克菲爾德資產管理有限公司提前再融資該交易——這表明這家西班牙製藥公司為私募股權公司再次接觸留出了餘地。

該條款允許在發行後六個月內以104%的價格和應計利息贖回債務。但根據熟悉該交易的人士的説法，只有布魯克菲爾德或由布魯克菲爾德主導的集團才能作為公司的買方使用該條款。

布魯克菲爾德對格里福爾斯的追求在兩週前正式結束，當時這傢俬募股權公司宣佈將擱置收購該公司的計劃，該公司收集血漿並將其轉化為治療肝炎和血友病等疾病的藥物。債券銷售是首席執行官納喬·阿比亞向投資者展示該公司——自被做空機構哥譚市研究公司盯上以來一直掙扎——能夠管理其債務負擔的最新嘗試。

放棄的主要原因是與董事會在價格上的分歧。布魯克菲爾德計劃與擁有公司約三分之一股份的億萬富翁家族合作收購格里福爾斯。

在星期三，Grifols 發行了債券，這些債券將在2030年5月到期，收益率為7.125%，面向一組投資者。所得款項主要用於全額贖回明年2月到期的債券和償還11月到期的貸款。Grifols還宣佈將現有的循環信貸額度延長18個月至2027年5月。

更大的靈活性

根據熟悉交易的人士透露，這筆債務的結構比類似債券更為寬泛，以便在公司被收購時給予更大的靈活性。

私募債務允許公司比傳統的再融資途徑更快地出售債務，後者需要銀行和公司為投資者準備冗長複雜的發行備忘錄，並獲得評級機構的信用評分。

據悉，Grifols的交易是在Brookfield選擇不繼續收購該公司後迅速組建的，這些人士要求匿名，因為細節並未公開。

Brookfield的發言人拒絕發表評論。Grifols的發言人也未立即回應彭博社的評論請求。

在私募債務出售的消息傳出後，西班牙公司的債券和股票在星期四早晨上漲。2028年10月到期的債券在早盤交易中上漲約兩個歐分，隨後略微回落。