西南能源與切薩皮克接近達成170億美元合併協議 - 華爾街日報

合併將鞏固切薩皮克在路易斯安那州和美國東北部的現有地位。圖片來源：《華爾街日報》Rory Doyle西南能源 與切薩皮克能源 即將達成合並協議，將組建一家市值約170億美元的公司，成為美國最大的天然氣生產商之一。

據知情人士透露，如果談判未在最後一刻出現阻礙，交易最快可能於下週完成。

截至週五下午，西南能源市值約為70億美元，切薩皮克市值略高於100億美元。《華爾街日報》報道交易接近達成後，西南能源股價隨即躍升逾7%收盤；切薩皮克股價上漲近3%。

切薩皮克第三季度日均天然氣產量約34億立方英尺，西南能源為40億立方英尺。兩家合併後的產量將超越競爭對手EQT，有望成為美國最大天然氣生產商。

合併將強化切薩皮克在美國東北部和路易斯安那州的現有佈局，並推動其以墨西哥灣沿岸液化天然氣出口為核心的戰略——該地區集中了多數液化設施。

由魅力十足的風險勘探家奧布里·麥克倫登於1989年聯合創立的切薩皮克總部位於俄克拉荷馬城，曾是頁岩氣革命的標杆企業，曾大舉借貸收購路易斯安那州、得克薩斯州和阿巴拉契亞地區數百萬英畝土地。但2010年代初供應過剩導致價格下跌，公司大幅削減天然氣鑽探並轉向原油業務。

該公司在進入價格螺旋式上漲的疫情期間已負債累累，並於2020年申請破產。

切薩皮克通過破產程序減少了超過70億美元的債務，並優先考慮向股東返還現金，同時鞏固其在海恩斯維爾頁岩的現有地位，這是路易斯安那州和東德克薩斯州的一個大型天然氣產區，戰略性地靠近墨西哥灣沿岸的液化天然氣出口終端。

該公司出售了在德克薩斯州的石油資產，並將其生產重心轉向天然氣。2021年，它以11億美元收購了海恩斯維爾的鑽井公司Vine Energy，次年又以約26億美元收購了馬塞勒斯頁岩生產商Chief及其相關資產。

此後，該公司宣佈了一項為期36個月的協議，向墨西哥灣沿岸的Golden Pass液化天然氣出口終端每天供應3億立方英尺的天然氣，該終端預計將於2025年投入使用。切薩皮克還簽署了初步協議，向貿易公司Gunvor和Vitol供應液化天然氣。

總部位於德克薩斯州Spring的Southwestern的前身成立於1929年，最初是為阿肯色州西北部提供天然氣，後來擴展到俄克拉荷馬州，最終進入阿巴拉契亞盆地。2021年，Southwestern連續收購了海恩斯維爾的生產商Indigo Natural Resources和GEP Haynesville，這兩筆交易的總價值約為40億美元。

Southwestern與切薩皮克的交易將是能源行業最新的合併，因為投資者敦促生產商擴大規模。10月，埃克森美孚以600億美元的價格收購了先鋒自然資源公司，隨後雪佛龍以530億美元收購了赫斯公司。

西方石油公司於12月宣佈將斥資近110億美元收購 二疊紀盆地生產商CrownRock。上週，石油生產商APA 表示已同意以約26億美元收購規模較小的同行Callon Petroleum。

聯繫作者：勞拉·庫珀，郵箱[email protected]；勞倫·托馬斯，郵箱[email protected]；伯努瓦·莫倫，郵箱[email protected]

本文發表於2024年1月6日印刷版，標題為《西南能源與切薩皮克接近達成170億美元合併協議》。