英偉達在華新困境：客户不買賬其"降級版"芯片——《華爾街日報》

總部位於加州聖克拉拉的英偉達正試圖在遵守美國出口規則的同時滿足中國客户的需求。圖片來源：Philip Pacheco/Bloomberg News新加坡——去年10月美國法規禁止英偉達 向中國銷售高性能人工智能芯片後，該公司工程師迅速設計了新產品系列以符合收緊的規定。

這家美國科技公司或許找到了一些變通空間，但面臨更嚴峻的問題：中國雲計算公司——英偉達全球部分最大客户——對其低性能AI芯片的購買意願並不強烈。

自11月以來，中國頭部雲企業一直在測試英偉達的樣品。阿里巴巴集團和騰訊已向英偉達表示，今年其芯片訂購量將遠低於原計劃採購現被禁產品時的數量，知情人士透露。

短期內，英偉達處理器性能降級縮小了與國產替代品的差距，使得中國製造的芯片對買家更具吸引力。

阿里巴巴和騰訊正將部分高端半導體訂單轉向華為等本土企業，並更多依賴自主開發芯片，上述人士表示。中國另兩大頂級買家——AI先驅百度與TikTok母公司字節跳動也在採取類似策略。

長遠來看，中國買家對英偉達持續供貨能力存疑，因美國監管機構已承諾定期審查芯片出口管制措施，並可能進一步收緊性能限制。科技公司正在調整商業策略，為未來難以獲取英偉達產品做準備，同時避免因不斷調整技術適配新芯片而產生高昂成本。

對總部位於加州聖克拉拉的英偉達而言，在滿足美國監管要求與中國客户芯片需求之間取得平衡正變得愈發困難。該公司積壓了價值數十億美元的早期芯片訂單，而中國作為其歷史貢獻約五分之一收入的最大市場之一。

英偉達CEO黃仁勳承認華為是該公司在中國市場的"強勁競爭對手""。圖片來源：Walid Berrazeg/Zuma Press英偉達芯片當前面臨供不應求的局面。儘管如此，地緣政治緊張給這個將AI發展作為戰略重點的世界第二大經濟體帶來的長期銷售風險依然存在。

科技研究公司TrendForce分析師Frank Kung表示，中國雲公司目前約80%的高端AI芯片來自英偉達，未來五年這一比例可能降至50%-60%。他補充稱，未來美國收緊芯片管制將對英偉達在華銷售造成額外壓力。

英偉達表示正致力於向全球客户提供符合美國法規的產品。該公司稱，由於能為受限AI芯片找到其他買家，對華出口限制短期內不會造成財務影響。但首席財務官科萊特·克雷斯去年指出，長期禁止在華銷售AI芯片將導致美國產業無法在這個全球最大市場之一保持競爭力與領先地位。

轉投華為芯片

過去兩年間，拜登政府實施了兩輪出口管制，限制中國獲取美國認定的可能用於提升軍事和監控能力的先進芯片技術。英偉達CEO黃仁勳表示，他仍希望向中國供應高端處理器，正與中國客户合作申請出口許可證。

在2022年10月首輪管制後，英偉達通過降低性能參數使對華銷售芯片免於美國政府審批，2023年向中國客户售出價值超10億美元的此類芯片。

當美國在2023年進一步限制英偉達對華芯片出口時，該芯片製造商為中國市場專門開發了性能更低的新產品線，計劃於今年初發布。**，**據《華爾街日報》報道。上月英偉達推出GeForce RTX 4090 D顯卡，這是其旗艦遊戲芯片為適應最新管制而設計的改良版本。

美國商務部長吉娜·雷蒙多去年8月訪華期間與中國國務院總理李強會晤，出口管制是她的重要議程。圖片來源：饒愛民/ZUMA PRESS中國企業一直在測試英偉達(Nvidia)即將推出的新款最高性能人工智能(AI)芯片H20的樣品。一些測試者表示，該芯片可高效實現多個處理器間的數據傳輸，對於構建處理AI計算工作負載所需的芯片集羣而言，是優於國產替代品的選擇。

不過，測試者表示，他們需要更多H20芯片來模擬從英偉達之前芯片獲得的計算能力，這會增加他們的成本。

開發人員表示，最先進的中國芯片與美國芯片一樣有能力處理推理（即訓練好的人工智能模型進行預測）和不太複雜的訓練任務。

被英偉達黃仁勳(Jensen Huang)承認是該公司"強大競爭對手"的華為(Huawei)，正以犧牲這家美國芯片製造商為代價搶佔市場。

知情人士稱，2023年，華為從中國主要互聯網公司獲得了至少5000顆昇騰(Ascend) 910B芯片的訂單。該芯片被認為是中國現有的最接近英偉達被禁止出口的高性能A100的替代品。

知情人士表示，這些芯片將在2024年交付，因為華為面臨美國製裁導致的生產限制。

中國官方採購，如國有電信運營商的訂單，已要求採用華為等國產芯片。中國電信於10月採購了價值約3.9億美元的搭載華為芯片的AI服務器，而中國聯通2022年至少投入了2000萬美元，相關數據來自企業採購文件。

華為正加大力度拓展軟件生態體系，知情人士透露其計劃最快2024年下半年推出新款高端AI芯片。

自美國2022年實施限制以來，部分政府支持的AI計算中心已開始採用華為芯片。

AI應用開發商棄用英偉達芯片

據知情人士稱，阿里巴巴旗下芯片公司平頭哥正以"含光"品牌開發新一代專用AI處理器。

阿里雲高管表示：“如果未來幾年限制可能持續收緊，現在就該考慮替代方案。”

去年初生成式AI的熱潮刺激了英偉達高端芯片需求，當時中國巨頭和初創企業爭相開發大語言模型。如今許多中小廠商正收縮自研規模，轉向聚焦AI應用開發。

上海某醫療AI初創公司聯合創始人Kenneth Yang表示，計劃跳過英偉達最新中國特供芯片，轉而租用百度或華為的AI算力。

“關鍵在於如何明智地花錢，”正在開發護理應用的楊先生表示。

中國科技公司的工程師們指出，鑑於英偉達更完善的產品生態系統及本土替代品持續短缺，未來12個月內英偉達芯片仍將是採購首選。

對沖基金Interconnected Capital創始人徐凱文（Kevin Xu）認為，從長遠來看，美國的限制措施或將推動中國自主技術研發。他定期撰寫關於科技與地緣政治的通訊文章。

“當前這輪囤貨潮結束後，英偉達的中國業務將成為犧牲品，”他預測道。

本文由Asa Fitch與Yuka Hayashi共同完成。

聯繫方式：Raffaele Huang，郵箱[email protected]

本文發表於2024年1月8日印刷版，標題為《中國拒絕採用英偉達低功耗AI芯片》。