美國證交會要求部分銀行披露更多商業地產風險敞口——《華爾街日報》

美國證券交易委員會近期公佈了四封往來信函，就貸款組合中商業地產風險敞口問題質詢多家小型金融機構。圖片來源：andrew kelly/Reuters美國證券交易委員會正在調查部分社區銀行和地區性銀行的貸款組合中商業地產風險敞口情況，因潛在貸款損失可能迫使這些銀行進一步縮減放貸規模。

過去一週左右，SEC披露了四封監管問詢函，要求小型金融機構説明其貸款組合中的商業地產風險敞口。去年該機構曾致函銀行，要求更清晰地披露第一共和國銀行、硅谷銀行和簽名銀行倒閉可能帶來的連鎖影響。

隨着商業地產信貸緊縮可能引發房地產債務高度集中銀行的倒閉，銀行業正面臨監管機構日益嚴格的審查。

利率上升和高空置率使商業地產行業陷入困境，貸款規模萎縮，借款人面臨創紀錄的到期債務和違約風險。中小型銀行是眾多商業地產項目的貸款方，這意味着它們可能持續數年承受損失。多家銀行正在評估其房地產貸款組合及向其他房地產債權人發放貸款可能受到的影響。金融監管機構正密切關注商業地產損失是否會蔓延至更廣泛的金融體系，這種情形與2008-09年金融危機有相似之處。

公開上市的金融公司Alerus Financial以及Mid Penn Bank、Ohio Valley Bank和MainStreet Bank背後的控股公司，是近期收到美國證券交易委員會（SEC）公開信函的部分企業。

該證券監管機構的企業金融部門定期就註冊聲明或季度及年度報告等文件相關的披露或會計實務向上市公司提出質詢。多數情況下，SEC會要求企業對當前或未來文件進行修改。美聯儲將社區銀行定義為資產規模低於100億美元的機構，而區域性銀行的資產規模介於100億至1000億美元之間。

律師事務所Kramer Levin Naftalis & Frankel的合夥人Kenneth Chin表示，這些信函表明SEC越來越關注投資者能否基於銀行披露的貸款組合充分評估其財務穩健性。“SEC擔心某些銀行可能未向投資者充分披露其風險敞口。“他説道。

SEC要求Alerus在未來披露中按借款人類型（如辦公樓、酒店、多户住宅）、地理集中度等標準細分其商業地產貸款組合。

這家總部位於北達科他州大福克斯的銀行及財富管理機構表示，將從2023年度報告開始提供細分數據，並説明為應對當前環境對其風險管理策略作出的調整。Alerus於週三公佈了財報。

美國證券交易委員會（SEC）要求中賓夕法尼亞銀行集團提供類似的貸款組合細分數據，但特別強調需區分業主自用房產與非業主自用房產的披露。這家總部位於賓夕法尼亞州米勒斯堡的公司首席財務官艾莉森·約翰遜在12月11日的信函中表示，同意在申報文件中作出相應調整。

俄亥俄河谷銀行控股公司針對類似問詢回應稱，將通過北美行業分類系統擴展披露內容並按行業區分貸款組合。這家總部位於俄亥俄州加利亞波利斯的控股公司拒絕披露其貸款組合的貸款價值比範圍或佔用率，其首席財務官斯科特·肖基在12月15日的信函中解釋稱，核心數據處理系統"無法生成如此細節層面的有效數據”。

俄亥俄河谷銀行拒絕置評，其他公司未回應評論請求。

根據公開信函，SEC通常未就商業地產相關風險向銀行以外的企業借款方或其他行業提出問詢。分析師Chin指出，小型銀行僅需幾筆貸款違約就可能遭受重大財務衝擊。

“借款人可能無法獲得再融資，或者銀行最終可能承擔組合損失，這對小型銀行的財務狀況將造成實質性不利影響。“Chin表示。

記者馬克·莫勒聯繫方式：[email protected]