花旗集團在富裕客户領域落後，能否贏回他們？——《華爾街日報》

花旗集團的財富管理業務在2007年實現了20億美元的利潤，就在金融危機使該銀行陷入困境之前。去年年底，它勉強實現了收支平衡。

這一崩潰是花旗股票陷入深度低迷的原因之一，CEO 簡·弗雷澤正面臨提高利潤的壓力。她希望通過最近從美國銀行的美林財富管理業務挖來安迪·西格來扭轉這一局面。

在接受《華爾街日報》採訪時，西格表示，他計劃削減成本，讓富人帶來更多的投資，並瞄準亞洲的客户。

“我們擁有成為全球第一財富管理業務的品牌、客户和能力，”西格説。

現在離這個目標還很遠。

在2000年代初，花旗曾懷有成為金融超市的宏偉抱負，向全球的公司和個人提供銀行產品。其財富業務包括擁有數千名經紀人向富裕家庭銷售股票和債券的Smith Barney部門，以及為超級富豪提供定製產品的私人銀行。2008年金融危機爆發後，花旗將Smith Barney出售給摩根士丹利，作為旨在維持銀行生存的剝離計劃的一部分。

其他大型銀行在隨後的幾年里加倍投入其財富業務。這一業務很有吸引力，因為它使用很少的資本併產生穩定的費用；此外，向富人提供的貸款很少出現壞賬。摩根士丹利利用Smith Barney建立了一個擁有5萬億美元客户資產的財富巨頭。

自金融危機以來，花旗集團一直在艱難地自我調整。花旗僅保留了一小部分規模不一的財富管理業務，包括高端私人銀行、面向零售客户的低端業務Citigold，以及另一個服務於律師和其他專業人士的業務。

弗雷澤在2021年整合了這些業務，希望改善業績。然而，《華爾街日報》去年報道，該業務未能達到收入目標。“我們對此感到失望，”首席財務官馬克·梅森在12月的投資者會議上談到該業務時表示。

花旗在1月份首次公佈了該部門多年來的收益：第四季度盈利500萬美元，全年盈利3.46億美元，較2022年下降64%。該部門全年有形普通股回報率為2.6%，遠低於競爭對手的類似盈利指標。

西格表示：“當業績像第四季度那樣時，採取果斷行動就顯得尤為重要。”

現年56歲的西格是賓夕法尼亞州中部人，家中有三兄弟，均擔任金融業高層職位。他曾在2005年至2009年期間任職於花旗，後加入美國銀行（該行於2009年收購了美林），並於2017年晉升為美林業務的負責人。

在美林期間，他的工作包括與華爾街高層人士打交道（這些公司通過財富管理公司銷售產品），以及監督美林在全美的顧問團隊。

西格於九月接任的花旗職位具有更強的國際性：該部門近半數收入來自海外。他已在亞洲和歐洲的辦公室工作數週，新加坡辦事處的當地私人銀行家們甚至讓他滾動菠蘿以求好運。

西格正着力改變導致業績不佳的企業文化。他在市政廳會議上告訴員工要減少向上管理，此舉引發參會者發來大量支持郵件。

業務重整並非易事。無論規模大小的銀行都在試圖拓展相同領域。而削減成本的策略可能難以提供從競爭對手處挖頂尖人才所需的高額薪酬方案。

自金融危機以來，花旗始終難以扭轉頹勢。其股價較2007年初峯值下跌了89%。

最近數月，CEO弗雷澤宣佈實施全行重組，削減管理層級並裁減2萬個崗位。包括西格在內的五位業務主管現直接向她彙報。

花旗集團CEO簡·弗雷澤去年在參議院委員會關於華爾街公司監管的聽證會上作證。照片：Tom Williams/CQ ROLL CALL/ZUMA PRESS弗雷澤的總體計劃是通過向客户推銷更多銀行服務來提高每位客户的盈利能力。向已經是花旗其他服務客户的企業CEO和創始人銷售財富管理服務是關鍵部分。

西格計劃從其部門每年削減"數億美元"成本，該部門去年支出達66億美元。知情人士稱，作為更廣泛裁員的一部分，該部門正在裁減1000多名員工。

該銀行還在重新評估一些偏遠項目。一項為經紀公司Edward Jones客户和獨立投資顧問提供銀行賬户的計劃已被悄悄取消。西格還終止了為英國私人銀行客户提供借記卡等服務的計劃。

“有很多工作要做。感覺他們的很多客户只將部分財富交給他們管理，而非全部，“巴克萊銀行分析師Jason Goldberg表示，他負責跟蹤花旗業務。不過他表示，全球財富預計將以可能使轉型計劃成功的速度增長。

西格認為該業務過於專注於發放貸款和吸收存款。在高利率環境下，富人一直在縮減借款並要求更高的存款利息。西格希望客户將更多投資轉入該行，這樣銀行可以賺取管理費。

他表示，花旗擁有1萬億美元的客户餘額（包括投資、存款和貸款），但這些客户在其他地方還有5萬億美元的投資。該銀行開始跟蹤客户帶來的新資產數量，私人銀行家的獎金現在更傾向於他們帶來的投資。

西格還希望向更多亞洲客户銷售財富產品。花旗是美國唯一一家在新加坡和香港設有分行的大型銀行，這是他眼中帝國建設時期留下的遺產，認為這有助於提升其在本地客户中的聲譽。

“他們將花旗視為頭號財富管理業務，這很有趣，因為如今它並非如此，“他説。

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