歐洲央行考慮更嚴格的風險模型方法，這可能影響銀行資本 - 彭博社

攝影師：羅曼·科斯塔斯卡/法新社/蓋蒂圖片社歐洲中央銀行正在考慮推動銀行在預測未來信用違約時使用該地區歷史銀行危機的貸款數據，這一舉措可能導致一些受影響的貸款機構資本實力下降。

歐洲的頂級金融監管機構在11月的一次演示中提出了這一想法，當時它宣佈如何執行一項新的監管規定，要求銀行在其風險模型中使用包括壓力時期的信用數據，知情人士表示。歐洲央行的提案是將這一時期定義為2008年至2018年，在此期間，歐洲銀行業，特別是南歐國家經歷了深度危機，知情人士表示。

一些受影響的銀行對這一提案感到不滿，因為這可能要求它們忽視最近幾年的貸款數據，而這些年份對行業來説要温和得多，幾位知情人士表示。將舊數據納入其風險模型可能會導致更悲觀的違約預測，甚至可能導致其監管資本比率的下降，他們表示。所有人都要求在討論私人信息時不被披露身份。

一位歐洲央行代表拒絕發表評論。

許多銀行資產負債表在2018年前看起來要糟糕得多

來源：歐洲央行

注：顯示期末總貸款和預付款中不良貸款和預付款的總額佔比

採用歐洲央行計劃可能會加劇監管機構與銀行之間的現有摩擦。雖然監管機構的一些官員對行業部分對其監管要求的反應不足感到沮喪，但其管轄下的一些銀行對他們認為的過於官僚的做法感到疲憊，彭博社報道。

在即將上任的特朗普政府下，美國金融監管放鬆的陰影增加了許多歐盟銀行的感覺，即他們面臨的金融監管已成為競爭劣勢。

幾家大型歐洲銀行正在聘請顧問來評估如果使用建議的信用風險計算參考期，他們的資本將受到怎樣的影響，一些知情人士表示。這些貸款機構還試圖通過其遊説協會來軟化歐洲央行的計劃，這些人士説。

好壞參半

2017年由歐洲銀行管理局制定的指導方針要求銀行在建模違約概率時考慮“好年和壞年的混合”。歐盟已將該措辭添加到一項現有的法規中，稱為CRR3。

歐洲央行現在打算在今年年中發佈對這些規則的解釋，可能包括什麼時期算作適當的組合，知情人士表示。

知情人士表示，歐洲央行在11月向銀行的演示中表示，它認為2008年至2018年這一時期是合適的。監管機構認為這些年份涵蓋了一個完整的經濟週期，這將有助於避免貸款方的過度樂觀。

但一些銀行家認為，潛在的參考時期不適合，因為它將省略最近的幾年，一些人表示。還有人對一些銀行認為歐洲央行在監管機構對同一問題進行了長時間調查後，又試圖改變內部風險模型標準表示不滿，這一調查被稱為針對內部模型的定向審查。

計劃中的歐洲央行更新將實施現有法律，演示中提到的時期只是一個初步建議，其他人表示。即使歐洲央行最終採納它，銀行也可能能夠獲得豁免，如果他們能證明這對他們不適用，一位人士表示。

南歐國家面臨最大的不良貸款問題

2014年不良貸款佔總貸款的比例

來源：歐洲央行

注：2014年底國內銀行的不良貸款和墊款佔總額的比例，這是最早可用的數據

將早期時期納入信用風險模型的影響對南歐國家的銀行，尤其是西班牙、意大利和希臘，可能特別相關。近年來，它們的金融行業在資產負債表健康狀況上取得了顯著改善，不良貸款水平大幅下降。

歐洲央行之前曾指責銀行 allegedly 使用過於樂觀的信用違約數據。監管機構認為，近年來的貸款數據受到對企業和消費者的大規模國家支持的扭曲。

儘管歐盟銀行的貸款賬簿仍然強勁，但歐洲央行銀行監管負責人克勞迪婭·布赫上個月表示，資產質量出現疲軟跡象。她表示，目前較低的信用風險水平部分反映了在新冠疫情期間和隨後的能源價格危機期間的公共援助。

使用更嚴格的假設來計算違約風險可能會增加銀行需要持有的資本作為後備。這可能會使它們在投資或向投資者支付資金方面的能力降低。

閲讀更多關於歐洲央行與銀行之間緊張關係的內容
特朗普勝利後放寬歐盟銀行資本規則的呼聲增加
歐洲央行計劃對忽視其修復要求的銀行採取行動
歐洲央行推動遏制銀行的高風險貸款使監管機構處於退卻狀態
銀行對歐洲央行的不滿在槓桿貸款調查中再次爆發
在布赫的領導下，歐洲央行對收購和氣候風險進行打擊
法興董事會主席表示，如果歐洲央行出席，董事會會議可能變成鬧劇
歐洲頂級銀行家敦促監管機構放手