BC Partners據悉為新旗艦基金尋求募資高達60億歐元——彭博社

倫敦金絲雀碼頭金融、商業及購物區摩天大樓羣。

攝影師：克里斯·拉特克利夫/彭博社私募股權公司BC Partners計劃為其最新旗艦基金募集50至60億歐元（約合52億美元），知情人士透露該公司正憑藉近期成功退出投資項目的業績，在當前依然艱難的募資環境中尋求突破。

據要求匿名討論機密信息的知情人士表示，這家總部位於倫敦的公司將於第二季度啓動BC Partners第十二號基金的募資工作，目標是在今年年底前完成首輪募資。

知情人士稱相關討論仍在進行中，新基金規模和推出時間可能隨市場狀況調整。BC Partners拒絕對其募資計劃置評。

過去兩年收購型基金的募資環境充滿挑戰，許多投資者要麼湧向提供多元化策略的大型資產管理公司，要麼專注於特定領域的專業機構。部分大型投資者為應對回報率下滑，正強化與頭部機構的合作，同時縮減注資的私募股權公司數量。

BC Partners於2022年宣佈完成前代基金BC Partners第十一號基金的最終募集，獲得69億歐元資本承諾。根據彭博彙編數據，該基金淨內部回報率約為16%。

儘管之前的募資恰逢新冠疫情，隨後全球利率上升導致私募股權投資環境變得艱難，但BC Partners押注其近期的表現將幫助公司這次更好地應對市場。

“在其他機構舉步維艱之際，我們有意推動投資組合變現。沒有什麼比實際退出更能説明問題，”BC Partners全球投資者關係主管亞歷克西斯·馬斯克爾在接受採訪時表示，“歸根結底取決於你想賣什麼、能否賣出去以及價格是否合適。”

BC Partners全球投資者關係主管亞歷克西斯·馬斯克爾。圖片來源：BC Partners馬斯克爾稱，2024年該公司向有限合夥人和共同投資者返還了120億歐元，創下公司歷史紀錄。

BC Partners於12月達成協議，將其持有的荷蘭仿製藥生產商Synthon多數股權出售給高盛集團旗下另類投資部門。去年，該公司同意出售加拿大安保服務公司GardaWorld的控股權，並在德國推動出版商Springer Nature AG上市。此外還出售了意大利冷凍糕點和烘焙產品製造商Forno d’Asolo，並將IMA Industria Macchine Automatiche SpA的股權轉讓給美國商業銀行BDT & MSD Partners。

BC Partners管理着約400億歐元的資產，涵蓋私募股權、私募信貸及房地產策略，專注於中型市場交易。

“我們是專攻10億至20億歐元區間防禦性增長企業的專家——這些公司擁有巨大上升潛力，同時提供多種退出選擇，“BC Partners首席運營官Fahim Ahmed在採訪中表示。“當大型企業正艱難變現資產時，我們認為這是最理想的投資舞台。”

閲讀更多：BC Partners首席運營官稱退出總額達110億歐元：彭博交易

BC Partners同時向投資者強調其改進的治理結構是創造回報的關鍵因素。該機構自2018年起實行中央決策機制，任命Raymond Svider為唯一董事長，並將管理委員會從九人精簡至五位合夥人。

Maskell表示，此後公司已進行95億歐元的股權投資，其中九項投資已實現退出，平均實現投資資本2.7倍的總回報倍數。