德國商業銀行計劃在企業貸款業務中出售更多合成型風險轉移產品 - 彭博社

德國商業銀行將依靠重大風險轉移策略，從企業貸款中獲取更多利潤。

該銀行公司客户部門負責人邁克爾·科茨鮑爾在週四的演示中表示，預計到2028年前，通過SRT（重大風險轉移）可削減100億歐元（約合10.4億美元）的風險加權資產。此舉旨在不佔用更多資本的情況下擴大貸款規模。

該計劃是德國商業銀行首席執行官貝蒂娜·奧爾洛普公佈的提振增長與盈利戰略改革的一部分。她正試圖抵禦意大利競爭對手聯合信貸銀行的潛在收購要約，後者已持有大量股份並可能發起競購。

德國商業銀行過去曾使用過SRT工具，彭博新聞社去年11月報道稱這類交易將成為奧爾洛普新戰略的重要組成部分。根據週四演示文件，該行計劃通過未來幾年的交易實現總計130億歐元的風險加權資產削減。

演示文件顯示，公司客户部門的SRT交易將導致收入減少約1億歐元。為實現全行風險加權資產削減目標，預計將產生約1.3億歐元的利息支出。

延伸閲讀：德國商業銀行擬釋放資本以抵禦聯合信貸收購

SRT正成為歐洲銀行日益流行的工具，用於轉移信用風險併為新投資釋放資本。挪威DNB銀行近期完成首筆SRT交易，意大利BPER銀行也在考慮首次嘗試，據彭博新聞社報道。

銀行需要用資本來支持風險加權資產，這可能會限制它們將資源用於其他業務的能力。SRTs通過將信用風險轉移給投資者來幫助銀行降低風險加權資產（RWA），從而釋放資本。投資者因願意承擔未來潛在的損失而獲得相當於保險費的收益。

截至去年年底，德國商業銀行的企業客户部門約有700億歐元與信用風險相關的風險加權資產，較前一年略有下降。同期，貸款總額從950億歐元增長至1040億歐元。