加州最後保險商FAIR需救助 未來或更多——彭博社
Mark Gongloff
加州的山火高峯期還有幾個月才會到來。
攝影師：Jill Connelly/彭博社
加州房主們剛剛被提醒，當房屋被野火摧毀時，最後的財務後盾是……其他加州房主。這表明，當太多家庭缺乏足夠的保護來應對日益增長的自然災害風險時，全國其他地區將面臨什麼。
上週，毫不意外的是，加州的FAIR Plan表示沒有足夠的資金來支付最近洛杉磯野火的索賠。該計劃為無法從私人保險公司獲得保險的人提供保險，過去四年規模翻了一番，覆蓋了超過45萬套房屋。它可能面臨Palisades火災40億美元和Eaton火災7.75億美元的賠付，但在火災開始時僅有7億美元現金，而其26億美元再保險政策的免賠額為9億美元。對FAIR來説，資金耗盡從來不是“是否”的問題，而是“多快”和“多少”的問題。
彭博社觀點民主黨想要而共和黨害怕的辯論當你有一個國王時，誰還需要外交？小行星末日降臨的可能性正在降低向美聯社宣戰的真正含義為填補資金缺口，加利福尼亞州已對參與FAIR計劃的私營保險公司徵收10億美元特別税。根據新規，其中半數成本將立即轉嫁給消費者，另一半則會逐步傳導。許多保險公司自身已面臨鉅額野火索賠，這將進一步推高保費——州立農業保險公司已向監管機構申請22%的緊急費率上調——甚至可能促使更多保險公司徹底撤離加州市場。
加州最後保險屏障持續擴張
隨着私營保險公司撤離，FAIR計劃承保總額自2020年來增長兩倍，保單數量激增
數據來源：加州FAIR計劃
注：每年9月統計的潛在巨災損失總額
前加州保險專員戴夫·瓊斯向彭博綠色透露，這或許不是FAIR計劃今年最後一次向房主"抽水"。野火高發季尚未來臨。
此次已是FAIR計劃史上最大規模徵税，也是1990年代後的首次。上次籌集的資金部分用於賠付1993年託潘加與馬里布野火損失，而這兩個社區近期又遭帕利塞德大火重創。
“三十年前野火摧毀的社區如今再陷危機，這凸顯改革的緊迫性，“現任保險專員裏卡多·拉臘在聲明中表示，“三十年僵化的監管制度讓更多人暴露在風險中。”
就在幾個月前，為減輕FAIR計劃負擔並吸引因野火損失激增而撤離加州的私營保險公司迴歸，勞拉通過了新規，允許保險公司使用巨災模型來設定保費。對保險公司而言，這有望略微緩解第103號提案的限制——該提案長期制約費率上漲，導致價格與日益增長的風險脱節。
洛杉磯野火基本抵消了勞拉新規調整帶來的益處。這將嚇退更多保險公司，迫使更多房主轉向資金更加捉襟見肘的FAIR計劃。該計劃本就收取較高保費卻只提供基礎保障，如今不得不為這項並不靠譜的服務進一步漲價。
這遠非加州獨有的困境。正如我和彭博觀點專欄同事利亞姆·丹寧近期撰文所述，隨着氣候日益紊亂，全美都難以合理定價和應對自然災害風險的加劇。佛羅里達和路易斯安那州的保險公司頻繁破產，當地最後承保機構的規模已惡性膨脹。得州面臨颶風、野火和冰雹災害，中西部各州的破壞性雹暴也日益頻繁。所有降雨地區（實則是所有地區）的洪水風險都在上升，而資金匱乏、搖搖欲墜的國家洪水保險計劃根本無力應對。有測算顯示，氣候變化和保費上漲對房產價值的潛在衝擊可能高達2.7萬億美元。
風險防護成本持續攀升
2020至2023年間，全美各州房屋保險費率全面飆升，這歸因於損失增加、成本上升等多重因素，甚至包括那些通常不受災害影響的州
數據來源：聯合經濟委員會
注：圖表顯示2020-23年各州年均房屋保險費率變化百分比
“氣候危機正使保險市場陷入全面失調，“曾就職於眾議院金融服務委員會、現為倡導組織氣候內閣擔任氣候金融戰略師的喬丹·海德特勒向我表示。
海德特勒長期追蹤各州保險政策並推動監管機構加強氣候風險管理。近年來這些監管者疲於應對，但措施往往缺乏建設性。許多改革試圖保護房主免受嚴峻財務衝擊，例如路易斯安那州近期決定臨時降低費率其FAIR計劃的費率，儘管該州正試圖"縮減"該計劃規模。海德特勒指出，這些措施大多零敲碎打，只能暫時堵漏，卻無法全面應對日益加劇的氣候風險。
私人保險市場分崩離析的必然結果將是災害損失的社會化，這在加州、佛羅里達等依賴FAIR計劃救濟的地區已現端倪。我們可以放任這種道德風險蔓延，在災難間疲於奔命，縱容富人在野火颶風頻發區重建豪宅；或者嘗試以遠見和公平原則來限制損失擴大。
若不解決土地利用和住房可負擔性問題、更新建築規範標準，並強化我們的房屋、社區和基礎設施以抵禦氣候災害，我們就無法解決保險問題。我們應加強國家洪水保險計劃(NFIP)並擴大其覆蓋範圍——儘管洪水災害加劇，該計劃的參保人數卻在持續減少。我們可以利用該計劃覆蓋更多氣候風險，同時制定激勵措施促進更好的適應措施。當然，我們越早停止燃燒化石燃料，避免氣候進一步變暖和混亂，情況就會越好。
“如果你只做一項改變就認為足夠，那就是低估了這個問題的嚴重性和影響範圍——這不僅關乎保險業，更關乎我們整個美國金融體系，“海德特勒表示。
他指出科羅拉多州和新墨西哥州已開始積極應對這一問題。但這還遠遠不夠，且兩州的計劃仍處於立法初期階段。氣候變化不會等待我們協調一致採取行動。
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