新加坡Abaxx交易所計劃在金屬價格飆升之際推出黃金期貨 - 彭博社
Annie Lee, Sybilla Gross, Yihui Xie
新加坡的Abaxx交易所計劃在未來幾個月推出黃金期貨合約。今年金價屢創新高,交易員們正應對主要黃金樞紐的中斷和避險需求增加的局面。
該交易所首席經濟學家David Greely表示,這些合約將在東南亞城市國家新加坡進行實物交割,旨在將期貨和實物市場連接在一個地點,挖掘亞洲的潛力。該交易所由Abaxx Technologies Inc控股。
今年黃金價格連續創下新高,繼2024年上漲27%後繼續攀升,使這種貴金屬成為表現最強勁的主要大宗商品之一。央行和尋求避險的投資者的需求支撐了金價的上漲。最近幾周,美國總統唐納德·特朗普破壞性的貿易和外交政策舉措也提振了市場興趣。
最近幾周,由於擔心黃金可能受到美國關税的影響,紐約商品交易所(Comex)的期貨價格超過了包括倫敦現貨價格在內的國際基準。這種差異很罕見,與疫情期間市場出現的脱節相呼應。在這場動盪中,黃金正被緊急運往美國,倫敦金庫的流出量創下紀錄。
“紐約的期貨市場和倫敦的實物市場並存,使得事件推動期貨市場價格與現貨市場脱節,”Greely在接受採訪時表示。“我們在新冠疫情期間看到了這種情況,現在我們又看到了對特朗普總統潛在關税的擔憂。”
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新加坡長期致力於打造成為貴金屬交易中心,自2012年起便對投資級黃金、白銀和鉑金免徵商品服務税。新加坡金銀市場協會首席執行官Albert Cheng(與Abaxx無關聯)表示,該國毗鄰中國等亞洲主要市場的區位優勢帶來了天然機遇。
該地區對實物金屬存在深厚需求,高淨值人羣尤其如此。Abaxx的Greely指出:“亞洲是’公斤條市場’——這種需求規模在倫敦和紐約都無法匹及”,他所説的公斤條指一公斤重的金錠,“亞洲市場需要專屬交易平台,我們認為新加坡天然具備這一條件。”
黃金流向紐約
大選以來Comex黃金庫存增加2000萬盎司
數據來源:芝加哥商品交易所、彭博社
不過新加坡實物黃金規模遠不及倫敦——這個歷史悠久的金市中心坐擁約8500噸黃金儲備。Cheng表示,這意味着Abaxx或其他擬在新加坡推出交易所產品的機構,必須確保擁有能提供流動性的供應商來支持其黃金合約。
並非所有貴金屬產品的推出嘗試都取得了成功。新加坡交易所有限公司——運營當地證券交易所,並提供包括鐵礦石在內的商品期貨——於2014年推出了黃金期貨,但由於交易量暴跌至零,大約四年後撤回了該合約。
目前,Abaxx提供液化天然氣、碳和硫酸鎳期貨。該交易所還計劃在三月擴大電池材料產品,包括碳酸鋰合約,以滿足對電動汽車金屬日益增長的需求和風險管理需求。