維權投資機構Starboard回報率不足5% 落後於同行 - 彭博社

傑夫·史密斯攝影師：克里斯托弗·古德尼/彭博社Starboard Value LP在2024年表現遜於同行，這一年傑夫·史密斯的維權投資公司在新聞集團和輝瑞公司等大型戰役中屢屢受挫

據知情人士透露，總部位於紐約的Starboard主要基金為投資者帶來的回報不足5%。這些不願具名討論機密信息的人士表示，該回報為扣除費用後的淨收益。

這一令人失望的表現出現在維權投資者在全美企業界前所未有地展現實力的一年，他們在推動變革的過程中導致董事會頻繁更迭。

對沖基金研究公司數據顯示，2024年維權基金平均回報率為11.5%，而標普500指數上漲近25%。彭博新聞此前報道，Starboard的競爭對手ValueAct Capital Management同期實現21%的收益。知情人士稱，Sachem Head Capital Management的回報率約為22%。

Starboard是全球最大、最具影響力的維權投資者之一，曾因在雅虎公司和軟件供應商Salesforce等企業董事會發起變革而聞名。

該機構一直在追逐更大的目標。根據彭博社的計算，去年Starboard投資公司的平均市值約為450億美元，而2020年這一數字約為70億美元。

但Starboard在2024年一些高調的行動中遭遇了困難。該機構未能成功提名軟件公司Autodesk Inc.的董事會候選人，而試圖讓新聞集團廢除其雙重股權結構的努力也被魯珀特·默多克的媒體集團否決。

10月，Starboard宣佈持有製藥巨頭輝瑞的股份。起初，這位激進投資者似乎得到了輝瑞前高管伊恩·裏德和弗蘭克·達米利奧的支持，但兩人隨後改變主意，承諾支持現有管理層。Starboard並未在輝瑞的下一次年度股東大會上提名董事人選，暫時給了這家制藥公司喘息之機。

據知情人士透露，Starboard最近有馬克·鄧恩離職，其領英資料顯示他曾擔任業務發展主管。他們表示，據領英資料顯示，董事總經理湯姆·庫薩克也已離職。Starboard的代表未回應置評請求。

可以肯定的是，2024年星船投資也取得了一些勝利，包括在房地產投資信託基金Healthcare Realty Trust Inc.的董事會變動中。最近，在Riot Platforms Inc.也取得了類似的勝利。

監管文件顯示，星船投資的最大持倉包括互聯網域名註冊商GoDaddy Inc.、在線約會運營商Match Group Inc.、輝瑞公司以及消費品供應商Kenvue Inc.。本月，星船投資提名了包括史密斯在內的四名成員進入Kenvue的董事會，以期改善公司的財務業績。