土耳其貨幣市場基金因規則調整被迫改變投資組合而縮水——彭博社

隨着投資組合中里拉計價政府債券佔比需達10%的截止期限臨近，土耳其貨幣市場基金的管理資產規模出現縮水，業績下滑。

基金平台TEFAS數據顯示，截至2月26日的月度平均收益率僅為2.6%，創2023年9月以來最低水平。同期貨幣市場傘型基金總規模減少860億里拉（約合23.6億美元）。

貨幣市場基金或創2023年9月以來最差表現

本月土耳其貨幣市場基金平均漲幅約2.6%

數據來源：TEFAS、彭博社

土耳其市場監管機構去年11月出台新規，要求基金在本月底前將至少10%資產配置於里拉計價政府債券。所謂的TLREF指數債券2月累計下跌2.2%，導致為合規而增持該債券的基金表現疲軟。

此外，2月1日起生效的里拉存款預提税上調也是影響因素之一。

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TLREF票據是與土耳其央行隔夜參考利率掛鈎的浮動利率債務工具。該國貨幣市場基金主要投資於期限不足185天的高流動性工具，而按季付息的TLREF指數債券已成為基金經理調整投資組合的首選標的。

根據TEFAS的數據，2024年土耳其貨幣市場基金平均回報率達到60%。在此期間，基金總規模激增超過1萬億里拉（合275億美元）。