化妝品公司歐瑞蓮達成協議削減債務並籌集資金 - 彭博社

Giulia Morpurgo, Constantine Courcoulas

歐瑞蓮通過線上直銷方式向消費者銷售美容和個人護理產品。

攝影師：馬修·斯托克曼/蓋蒂圖片社經過數月與債權人的談判，歐瑞蓮控股公司達成協議，將註銷大部分債券並籌集新資金。

這家通過線上直銷美容和個人護理產品的瑞典企業將削減5.2億歐元（5.68億美元）債券。根據週二發佈的聲明，該公司還將從一組債券持有人及af Jochnick家族處獲得5000萬歐元注資。聲明稱交易完成後股權結構不會改變。

歐瑞蓮與債權人就如何為今年到期的循環信貸額度及2026年到期約7.5億歐元債券進行再融資展開了長期談判。自俄羅斯入侵烏克蘭以來，由於俄羅斯曾是其主要市場之一，該公司一直面臨收入和利潤急劇下滑的困境。

債券持有人集團包括特雷西多爾投資管理公司和布蘭太爾資本，持有約80%的債券。該交易在獲得其他債權人批准後，預計將於2025年上半年完成。

根據協議，現有股東將提供約2500萬歐元新資金，但在償還順序上劣後於其他債務。公司演示文件顯示，債券持有人將提供同等金額資金，但在資本結構中享有更優先的清償順位。

公司仍需與貸款方就循環信貸額度的到期延長達成一致。

協議細節：
* 新債券持有人資金將用於償還部分循環信貸額度及相關費用。該部分將以9%現金利率支付，並在受償順序上次於恢復的循環信貸額度 * 股東資金將以8%現金利率或12.5%實物支付利率支付。其受償順序將低於恢復的信貸額度及新債券持有人資金 * 3月24日前簽署協議的債券持有人可獲得3.5%的早鳥費（實物支付） * 4月30日前簽署協議的持有人可獲得0.25%的同意費（現金支付） * 根據2028年7400萬歐元息税折舊攤銷前利潤預測，該交易將使淨槓桿率降至約4倍

去年該公司出人意料地將部分資產轉移至投資者無法觸及之處，並宣佈計劃以這些資產作為抵押進行融資。

歐瑞蓮週二報告稱，2024年以歐元計價的銷售額同比下降20%，本地貨幣銷售額下降16%。調整後的息税折舊攤銷前利潤從2023年的3900萬歐元降至2330萬歐元。