銀行計劃下週出售85億歐元賽諾菲收購債務——彭博社
Eleanor Duncan, Claire Ruckin
銀行正着手準備出售一筆價值86.5億歐元（合95億美元）的債務組合，該債務用於支持Clayton Dubilier & Rice收購賽諾菲集團消費者健康部門部分股權。
據不願透露姓名的知情人士透露，包括高盛集團和花旗集團在內的貸款機構已啓動這一備受期待的融資交易的預營銷流程。這些人士表示，貸款方最早將於下週啓動全面銀團貸款。
CD&R、花旗集團和高盛的代表均拒絕置評。
此次債務發行正值金融市場微妙時刻。美國總統特朗普發起的貿易戰已引發大西洋兩岸的市場波動與經濟不確定性。近日，歐美多家企業紛紛擱置了進軍貸款市場最高風險領域的計劃。
預營銷流程能讓承銷商在正式啓動前摸底市場認購意向。賽諾菲交易是去年歐洲最大併購債務交易，儘管近期市場波動，但在信貸基金資金強勁流入且併購活動稀缺的背景下，許多投資者仍迫切希望進行投資。
煎熬等待
二十二家貸款機構組成的銀團在出售這筆債務時經歷了漫長煎熬。這些銀行去年向CD&R提供了前期融資承諾，使其得以收購賽諾菲旗下消費品業務Opella的部分股權。但由於財務報告時效性規定——若無法提供最新財務數據，承銷商不得接觸投資者——銀行不得不將這筆債務保留在資產負債表上直至至少三月下旬。
該債務方案包含歐元和美元計價的槓桿貸款及高收益債券。知情人士透露，花旗集團、高盛、巴克萊銀行、法國巴黎銀行、摩根士丹利、法國興業銀行和滙豐控股共同擔任此次融資的全球協調人。
滙豐、巴克萊、法國巴黎銀行、摩根士丹利和法國興業銀行的代表均拒絕置評。
據彭博社此前報道，銀行已簽署54.5億歐元的B類定期貸款融資承諾，分為歐元和美元兩部分：歐元部分目標定價為Euribor加350個基點，美元部分為SOFR加325個基點。
另設20億歐元過渡性高收益債券融資，其中歐元債券利率上限7.5%，美元債券8.5%。銀行還將提供約12億歐元的循環信貸額度。