遺產税：英國富人尋求創新方式保護財富 - 彭博社

插圖：艾莉·蘇爾伯格

商人史蒂夫·佩雷斯正付出高昂代價，以確保他的公司在他離世後能繼續生存。

這位68歲的英格蘭北部酒飲與酒店連鎖店主準備每年支付高達10萬英鎊（13萬美元）的人壽保險費用，以覆蓋其繼承人在未來十年內若他去世時需為業務繳納的約1000萬英鎊遺產税。

史蒂夫·佩雷斯在其切斯特菲爾德峯緣酒店與紅獅餐廳外。來源：史蒂夫·佩雷斯他通過公司分紅籌措的這筆款項，將用於支付他坦言企業原本難以承擔的税單。而面臨此境況的遠非他一人。

“這是為了保障企業未來延續，某種程度上也是守護我畢生心血鑄就的基業。“他表示。

全英各地的企業家與較富裕階層正艱難應對遺產税改革，這些變革徹底顛覆了傳統的家族財富傳承策略。免税傳承養老金與企業的時代即將終結，取而代之的是高達40%的税率前景，以及為抵償潛在税負可能被迫變賣資產或拆分企業的棘手局面。

“人們突然面臨鉅額遺產税賬單，而這完全不在他們原先規劃之中，“倫敦韋瑟比私人銀行高級税務顧問克萊爾·芒羅指出。

“人們大概在想，‘好吧，雖然我不完全信任親戚，但我更不信任政府。’”

重大變革：工黨政府推出了針對企業、養老金和農田的新徵税政策，並凍結遺產税起徵點，作為鞏固國家財政計劃的一部分。從明年4月起，農場和企業的應税額度將調整為超過100萬英鎊部分按20%徵税。一年後，養老金也將納入個人遺產範圍並相應課税。

政府還將免繳遺產税的起徵點維持在32.5萬英鎊直至2030年。超過該金額的部分將按40%徵税。這意味着通脹和房產升值可能會使更多遺產被納入徵税範圍。

目前英國僅約4%的人口需繳納遺產税，2024年該税種收入約75億英鎊。但在個人理財領域，很少有比遺產税更能引發情緒反應——或更令人反感的税種。養老金改革尤其激怒了年長羣體，他們表示積攢數十年的資產傳承計劃被徹底打亂。政府和支持改革者則認為，養老金本就不應被用作財富規劃工具。

小企業主面臨多重挑戰：涉及繼承時的股東結構問題，某些情況下還需評估公司價值以應對未來繳税日。

這種不確定性對財務顧問和財富經理來説是一大福音。他們報告稱，諮詢量激增，人們希望瞭解政策變化並探索應對方案。但即便是他們也承認，這將帶來痛苦。

“我現在只能寄希望於政府不會實施這項政策。這讓我陷入了非常艱難的處境。”

全方位服務律所Irwin Mitchell的合夥人海倫·克拉克表示：“我們最近忙得不可開交。“她稱接到資產超200萬英鎊客户的諮詢量達到前所未有的水平。

根據政府估算，這項政策改革預計到2029年每年可增加23億英鎊税收，但隨着人們採取應對策略，實際增收金額可能大幅減少。

應對策略包括：從養老金中提取更多資金（允許一次性免税提取25%）、設立信託將資產轉移給子女、贈與房產，甚至像酒店老闆佩雷斯那樣購買高額人壽保險來抵充税款。

養老金是改革的核心領域。顧問們發現，由於養老金即將納入遺產税徵收範圍，當前流行策略是提前超額提取。

“世界上最好的遺產税規劃就是享受你積累的財富，“芒羅表示，“花掉它、贈予他人、盡情享受。“她指出，人們從養老金賬户提取更多資金後，要麼贈予家庭成員，要麼立即消費。在英國，只要贈予行為發生在去世前七年以上，即可免税。

64歲的薩默塞特退休老人吉姆·埃弗拉德將消費建議銘記於心。他最近從養老金中提取的金額翻了一番，並豪擲於度假和一輛新車。

這位六年前退休的前IT經理在過去一年裏長途跋涉去日本滑雪和澳大利亞探親。他還預訂了三次類似的假期，並計劃一年中有15到20周在國外度過。他還看中了一輛Polestar沃爾沃電動車，以取代他的寶馬。

吉姆·埃弗拉德來源：吉姆·埃弗拉德“既然沒有税收優惠，我就花錢享受美好時光，基本上主要是國外度假，”他説。

門羅表示，除了異國旅行，一些富裕的英國人正在考慮比他們希望去世時轉移財富更早、更多地將其財富給予家人。

“人們有點在想，‘好吧，實際上，我可能不完全信任我的親戚，但我更不喜歡政府。’”

伯克郡梅登黑德的59歲財務總監拉克·西杜已經在這條路上走得很遠。他計劃更多地給予他三個二十多歲的孩子，並已經還清了他們的學生貸款。他開始將現金存入他們税收優惠的股票賬户，還計劃幫助他們登上房產階梯。

“這個預算讓我們更認真地思考我們計劃如何處理我們的養老金，”他説。“我可能會更早地將我的財富傳給孩子們，確保我和我有足夠的儲備。”

對於企業主而言，那些擁有年輕繼承者的人面臨着特殊問題。酒店老闆佩雷斯正考慮將部分資產贈予25歲的兒子，但認為他太年輕無法接管公司。“也許十年後，他有希望具備經營企業的能力。”

飛彩財富管理公司財務顧問利維烏·拉託伊表示，個人正將資產從養老金賬户轉移到信託基金和一些免税的英國中型公司股票中。

他補充説，鑑於難以預測壽命、臨終醫療費用和家庭結構變化，這些政策調整及普遍的不確定性使得本就具有挑戰性的遺產規劃策略雪上加霜。

拉託伊指出，部分人轉而採取觀望態度，寄望未來政府能推翻部分新政策。

邁克爾·布倫德爾來源：邁克爾·布倫德爾總部位於雷納姆的邁克爾·布倫德爾就是如此，他經營着價值8000萬英鎊的五代傳承物流企業。這位51歲的企業家預估，去世時將面臨1600萬英鎊的企業遺產税，這實際上會導致公司破產——或被迫拆分。

他正在考慮出售公司、移居海外、將資產放入信託或贈予子女。但他的孩子尚未成年，其他選項也都不盡如人意。

“我最不希望的就是給我的妻子留下巨大的債務負擔，”他説，“但我坐在這裏，希望政府不會真的這麼做。這讓我陷入了非常困難的境地。”