倫敦金屬交易所因鎳危機期間失職被罰款920萬英鎊——彭博社

倫敦金屬交易所因2022年鎳市場出現大規模軋空行情時缺乏有效的系統和控制措施，被罰款920萬英鎊（1190萬美元）。

這是英國金融行為監管局首次對英國交易所採取執法行動。此前，倫敦金屬交易所在鎳價飆升後追溯性取消了價值120億美元的交易，引發了廣泛憤怒。

英國金融行為監管局在週四的一份聲明中表示：“倫敦金屬交易所的系統和控制措施不足以確保在嚴重市場壓力下的有序交易。關於市場有序性的決策只能由指定的高級管理人員做出，但倫敦金屬交易所將異常或危險市場情況上報給這些管理人員的流程存在不足。”

倫敦金屬交易所辯稱，允許這些交易成立將導致眾多清算會員破產，並引發市場的“死亡螺旋”。英國法院裁定該行為合法，而埃利奧特投資管理公司試圖在最高法院上訴的案件最近被駁回。

英國監管機構的批評主要集中在倫敦金屬交易所的自動波動控制（即價格區間）的缺陷上。金融行為監管局指出，這些熔斷機制旨在阻止價格過快上漲或下跌，但倫敦金屬交易所的交易運營團隊在3月8日早盤交易中為適應價格飆升而關閉了這些系統。

英國金融行為監管局(FCA)表示：“倫敦金屬交易所(LME)的違規行為導致其3個月期鎳期貨合約價格的上漲速度遠超正常可能水平，這增加了投資者和市場用户面臨的風險，而這些風險本應是價格區間機制設計用來緩解的。”

LME接受了調查結果，因此獲得了30%的罰款減免。

交易所在聲明中稱，自危機以來，交易所與監管機構已開展"重大工作"，“實質性降低了此類事件再次發生的風險”。