澳大利亞財富巨頭Colonial First State瞄準非上市資產以應對市場動盪——彭博社

4月7日，悉尼澳大利亞證券交易所展示股票行情的電子屏。

攝影師：David Gray/AFP/Getty Images澳大利亞養老金與財富管理公司Colonial First State計劃利用唐納德·特朗普貿易戰引發的市場動盪，收購跨地域、跨行業的非上市資產。

管理着1610億澳元（974億美元）資產的Colonial First State目前約有5%投資配置於非上市資產。首席投資官喬納森·阿米蒂奇接受採訪時表示，未來3-5年這一比例將提升至7%以上。

“我們清楚這類市場波動期往往藴藏機遇，“他表示。他補充説，在2008、2009及2020等市場震盪年份投資私募股權的投資者，“隨後五到七年都獲得了非常可觀的回報”。

阿米蒂奇稱：“我們致力於構建多元化的非上市資產組合，重點佈局私募股權和基礎設施領域”，其中中型市場最具吸引力。他預計資產價格將面臨重估。

他表示，CFS擁有充足流動性進行資本配置，而近日股市劇烈波動可能限制部分投資者進軍私募市場的能力。

“儘管今日和隔夜市場出現反彈，但股市三日暴跌10%的情況，必然對某些資產配置模型形成更大壓力，特別是捐贈基金和基金會領域。“他分析道。

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澳大利亞4.2萬億澳元的養老金行業約有五分之一的資金投資於私募市場，這意味着CFS（Colonial First State）相較於其他大型養老基金明顯配置不足。該行業約三分之一的資金投資於全球股票，其中很大一部分是美國股票。

阿米蒂奇表示，Colonial First State的全球股票投資組合配置比例略低幾個百分點。他稱，由於擔心股票估值過高，該公司在2024年底減少了風險敞口。

阿米蒂奇表示，該基金並不像其他一些基金那樣尋求逢低買入。他同時強調，基金也並未質疑其對美國的長期承諾，因為關税的影響將遠超美國本土範圍。

不過阿米蒂奇表示，未來幾個月並不急於開始投資。他三月份在美國時表示，一些企業告訴他，他們正在應對不確定性以及大型項目政府審批的延遲。他表示，這種不確定性使得在交易和共同投資中保持辨別力並與可信賴的合作伙伴合作變得更加重要。

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