加拿大養老金瞄準歐洲 因特朗普攪動全球秩序 - 彭博社
Layan Odeh
近年來,加拿大最大養老基金為把握強勁經濟增長機遇,持續增持美國資產。而如今唐納德·特朗普總統的政策議程,正促使部分投資者將歐洲視為資本配置的新熱土。
特朗普發動了史無前例的全球貿易戰,對數十個國家加徵10%關税,並對中國商品課以145%重税,同時顛覆了與歐洲國家及加拿大等盟友長期建立的安全貿易聯盟。這迫使德國等國家大幅增加國防等領域支出,長遠來看或將為歐洲經濟前景注入動力——儘管當前仍存在高度經濟不確定性。
安大略省大學養老金計劃首席投資官亞倫·貝內特接受採訪時表示:“歐洲正在湧現一系列令人振奮的新可能性和發展機遇。“他指出,隨着歐洲大陸經濟從"相對低速增長轉向更高增速”,基礎設施、房地產和私募信貸等特定資產類別可能更具吸引力。
管理着117億加元(84億美元)資產的貝內特透露,該養老金正探索歐洲私募信貸市場中"尚未被大型基金充分發掘"的細分領域。其投資團隊正重點關注資產支持貸款領域的特定板塊,例如房地產相關投資機會。
安大略教師養老金計劃也正在歐洲尋找投資機會,首席執行官喬·泰勒在近期採訪中表示。
“我十分認同勇敢大膽地投資於他人不願涉足的領域,因為這意味着競爭更少,並有可能以更低價格獲得更優選擇,”他説,“我們正在歐洲各地尋找跨資產類別的投資機會。”
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該養老金計劃是加拿大規模最大的養老基金之一,截至12月底管理資產達2663億加元。其資產配置中33%位於美國,17%分佈於歐洲、中東和非洲地區。
UPP基金的貝內特指出,雖然私募信貸存在已久,但近年增長速度驚人——目前全球規模約1.6萬億美元——部分細分領域尚未經歷完整信貸週期。
“某些細分領域湧入大量資本,但我們也看到一些領域持續分化並呈現極具吸引力的投資機遇,“他補充道。
根據其官網信息,UPP成立於2021年,為安大略省五所大學和14個行業組織的超過41,000名在職及退休會員提供服務。截至2023年底,該基金投資組合中約42%配置於固定收益產品,公開股票佔比約34%,私募股權和私募債分別佔5.6%和6.8%。