AMG收購多策略對沖基金Verition少數股權 - 彭博社

Affiliated Managers Group Inc.正收購多策略投資公司Verition Fund Management的少數股權，在這4.5萬億美元的行業中搶購增長最快的對沖基金之一的部分股份。

根據彭博新聞社看到的一份聲明，兩家公司已就該交易達成最終協議。Verition由聯合創始人Nicholas Maounis和Josh Goldstein領導的管理層將繼續領導該公司，並對其對沖基金進行大量額外投資。

該交易預計將於今年第二季度完成。聲明中未披露財務細節。

兩家公司的代表均拒絕置評。

Maounis和Goldstein在彭博看到的一份給員工的單獨備忘錄中表示：“這筆資金將使我們能夠加速對技術、基礎設施的投資，並繼續擴大我們的全球團隊。”

Verition管理的資產規模為126億美元，高於2018年的約10億美元。由交易團隊運營的此類多策略公司能產生穩定的回報，並收取業內最高的費用，為像AMG這樣購買資產管理公司股份的公司提供了豐厚且可靠的收入來源。

AMG首席執行官Jay Horgen在聲明中表示，Verition的增長和長期前景使其成為一個有吸引力的合作伙伴。

Verition的業績記錄

該多策略對沖基金在完整年度中從未出現虧損

來源：投資者文件，彭博社報道

注：*2025年前三個月數據

維裏頓基金的莫尼斯在聲明中表示，這筆交易"維護了我們的獨立性和投資理念"。

他在發給員工的備忘錄中強調：“AMG不會參與投資決策，他們的介入不會影響我們的運營或資金管理方式。”

AMG資產管理規模

高盛集團估計，截至6月底53家多策略公司管理着3660億美元資產，較2017年的1340億美元顯著增長。

近年來，多策略基金通過交易團隊採用多樣化投資方法，即便在市場波動時期也能保持穩定收益，從而吸納了大量資金。它們收取更高費用、重金招募頂尖交易員、運用槓桿放大收益的能力，使其成為對沖基金行業最具影響力的力量。

管理資產約7080億美元的AMG通過收購投資公司股權獲取分成收益，但不參與日常運營。該公司已入股多家全球知名投資機構，包括AQR資本管理、卡普拉投資管理、系統化投資、價值行動資本和元盛集團。

此類交易讓企業創始人得以變現，正成為行業重要里程碑——許多對沖基金創始人已將業務機構化，並尋求股權貨幣化。

伊茲·英格蘭德的千禧管理公司正在洽談向貝萊德集團出售少數股權。千禧自身曾在2023年試圖與競爭對手Schonfeld戰略顧問公司達成合作，但談判數月後破裂。肯·格里芬表示，他對於出售其1990年創立的多策略對沖基金城堡投資的少數股權持開放態度。

儘管購買對沖基金股權對投資者而言傳統上是較高風險的投資——因為這類公司往往圍繞個人構建且存在關鍵人物風險，但多策略公司是相對更穩妥的選擇，其團隊協作的投資模式降低了對任何單一個體或創始人的依賴。

前Amaranth顧問公司首席投資官莫尼斯於2008年與戈爾茨坦共同創立Verition。該公司擁有約150個交易團隊管理資金，歷年從未出現全年虧損，年化收益約13%。該基金在今年第一季度實現了1.5%的增長。