特朗普威脅鮑威爾加劇美國資產壓力 - 彭博社
Ruth Carson, David Finnerty, Anya Andrianova
週一美元加速下跌,因特朗普總統正考慮解僱美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾的可能性。
圖片來源:Al Drago/Bloomberg
由於擔憂特朗普總統會兑現其威脅解僱美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾並實施導致經濟衰退的政策,“賣出美國"策略(即拋售美國資產)在週一獲得動力。
美元、美國股指期貨和國債價格下跌,導致30年期國債收益率在一個因假期而比往常清淡的交易日內飆升多達10個基點。投資者正面臨鮑威爾被解職的風險(白宮上週表示正在評估這一可能性)及其政策對全球最大經濟體的影響。
BMO資本市場美國利率策略主管伊恩·林根表示:“在當前政府已經給經濟前景注入了越來越多不確定性的時刻,任何解僱鮑威爾的嘗試都將加大美國資產的下行壓力。”
儘管法律專家指出總統不能輕易解僱美聯儲主席,且鮑威爾表示即使特朗普要求也不會辭職,但相關猜測仍在給美國資產帶來新的打擊。華盛頓激進的貿易關税已經加劇了對經濟衰退的擔憂,並引發了對國債作為首選避險資產地位的質疑。
這種風險組合正在加劇人們對增長與通脹路徑的擔憂,以及美聯儲如何平衡二者。儘管交易員預計今年美國至少會有三次降息,但紐約聯儲前主席比爾·達德利在彭博社的一篇專欄文章中寫道,政策制定者的行動可能會比預期更慢。
彭博美元即期指數週一下跌1%,跌至2023年底以來的最低水平,隨後跌幅略有收窄。日元走強至9月以來的最高水平,而歐元則反彈至三年多來的最高點。
歐元兑美元匯率在1.15美元附近徘徊,接近策略師對年底匯率的最高預測。根據彭博數據,日元兑美元匯率約為140.50,比年底平均目標143更為強勁。
Monex外匯交易員海倫·吉文表示:“特朗普考慮撤換美聯儲主席鮑威爾的可能性,即使最終實現,在國際社會看來,也是對美聯儲獨立性的實質性威脅,進而影響美元作為避險貨幣的地位。”
她補充道:“如果美國經濟陷入衰退,而央行無法或未能獨立行動,衰退可能會進一步惡化,這將給市場帶來更多擔憂的理由。”
在國家經濟委員會主任凱文·哈西特上週五表示特朗普正在研究此事後,隨着一份報告指出總統正在考慮這種可能性,美元拋售加劇。
據熟悉交易情況並要求匿名的交易員透露,在哈西特發表評論後,週一有多家對沖基金加入了拋售美元的行列,因未被授權公開談論此事。
根據商品期貨交易委員會彙總的數據,對沖基金目前對美元的樂觀程度是自10月份以來最低的。雖然關於鮑威爾的言論肯定無助於提振信心,但其他人表示,全球貿易戰惡化可能仍是美元交易的主導因素。
“中央銀行的獨立性非常寶貴,不是可以想當然的事情,一旦失去就很難恢復,“FHN Financial駐芝加哥的宏觀策略師威爾·康佩諾爾指出。特朗普對鮑威爾的威脅無助於增強外國投資者對美國資產的信心,但他仍然認為關税更新是主要驅動因素。
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