貝萊德在1600億美元模型投資組合中加碼人工智能股票押注——彭博社
Emily Graffeo
全球最大資產管理公司正在其美國模型投資組合中加大對人工智能的押注，同時由於關税不確定性而削減整體股票風險敞口。
貝萊德集團正通過iShares人工智能創新與科技主動型ETF（代碼BAI）增加其偏股型投資組合中的人工智能配置。這隻主動管理基金週二錄得約4.36億美元資金流入，規模激增四倍，創下去年10月成立以來最大單日淨流入紀錄。
貝萊德的調倉動作凸顯出機構資產管理人正避免對整體股市進行全盤押注，轉而聚焦這個科技驅動時代的最大贏家。BAI基金重倉英偉達、博通和Meta Platforms等公司，過去一個月隨着風險資產從關税引發的低點反彈，該基金已上漲29%。
“科技股仍是我們持倉最重、超配時間最長的板塊，而在科技領域中人工智能是最具確定性的增長引擎，“管理着1600億美元目標配置ETF模型組合的貝萊德首席投資組合經理邁克爾·蓋茨在備忘錄中寫道。
儘管人工智能交易易受關税新聞影響且部分投資者對估值表示擔憂，但仍有分析師對今年剩餘時間人工智能相關行業的盈利前景持樂觀態度。
延伸閲讀：在近期風險偏好反彈後，貝萊德也正在削減其美國模型組合中的股票敞口。這家資產管理公司正將其股票相對於債券的超配比例從3%降至1%，減少對成長股的超配，同時增持美國以外的價值股。蓋茨表示，這些調整是對貿易談判不確定性的回應，並"不代表對美國例外主義信心的減弱”。
他補充道：“我們認為，關税更值得關注的潛在影響是其可能對全球增長造成温和拖累，因為供應鏈調整需要時間，且企業信心仍對不斷變化的貿易動態保持敏感。”
iShares核心標普500 ETF（IVV）週二流出62.8億美元，創3月以來最大單日跌幅；iShares標普500成長ETF（IVW）同期流出約8.22億美元。而iShares MSCI EAFE價值ETF（EFV）則獲得9.12億美元淨流入，為去年9月以來最高。
在其偏重股票的配置組合中，貝萊德還增持了iShares美國主題輪動主動型ETF（THRO），該基金週二獲得超30億美元流入，創下單日曆史最高紀錄。
固收方面，iShares 0-5年通脹保值債券ETF（STIP）淨流入5.53億美元，為2022年以來最大規模。
模型組合將多隻基金打包成現成策略出售給理財顧問和機構。博孚金融解決方案公司預計到2028年，模型資產規模可能達到11萬億美元，ETF被視為這一增長的關鍵驅動力。