對沖基金在索恩香港峯會上力薦日本輪胎與匈牙利製藥股——彭博社
Bei Hu, Echo Wong, Lisa Du, David Ramli
在週五舉行的索恩香港投資領袖峯會上，對沖基金們提出的投資標的從日本輪胎製造商到匈牙利製藥公司不一而足。
這場年度盛會還推薦了中國科技巨頭拼多多控股和百度，會議在香港舉辦以支持Karen Leung基金會。其他推薦標的包括印度房地產開發商Sunteck Realty Ltd.和日本眼科製藥企業參天製藥
但拉開主會場序幕的是Arrowpoint Investment Partners首席投資官Jonathan Xiong，他提出以"等風險權重"做多中國股票和國債，同時做空日本同類資產。
Xiong的邏輯是中國處於通縮環境，將不惜一切代價——包括貨幣和財政刺激——擺脱困境。他表示這將推高股票和債券的資產價格。
Xiong認為，日本則處於通脹週期，需要通過財政紀律和貨幣緊縮來控制物價，這兩者都會壓制債券和股票價格。他補充説日元匯率目前被低估約20%至25%，若升值至1美元兑108-110日元的合理價值，將對出口驅動型經濟造成巨大沖擊。
其他機構對日本並不悲觀。Palliser資本創始人兼首席投資官詹姆斯·史密斯看好東洋輪胎公司——只要該公司採納其團隊的建議。
史密斯表示，Palliser已持有這家輪胎製造商3%的股份，並與"持開放態度"的管理層進行了討論。他認為東洋輪胎股價至少被低估46%，雖然運營"漸入佳境"，但派息率過低且持有9億美元冗餘資金。
森特克與百度
Briarwood Chase管理公司創始人阿阿爾普·馬哈德維婭力推森特克地產，認為這家孟買房地產開發商估值偏低。部分吸引力來自創始人卡馬爾·克坦精準把握時機的能力。他預測森特克股價有望從當前414盧比升至800盧比。
舊金山Flight Deck資本管理合夥人傑伊·卡恩選擇百度。這家中國互聯網巨頭在自動駕駛出租車和人工智能兩大新興領域具有市場潛力。卡恩指出，即便不考慮阿波羅Go自動駕駛和文心AI業務，百度股價也處於"超跌"狀態。
Trivista資本聯合創始人後藤正樹推薦日本眼科企業參天製藥。全球三分之一人口患有近視且2050年可能增至半數，後藤認為其近視治療產品需求將激增。
Triata Capital首席投資官Sean Ho對摺扣電商平台Temu的中國母公司拼多多(PDD)持樂觀態度。他表示，拼多多目前的估值"極其便宜"，尚未反映出Temu帶來的增長潛力。據其預測，這家在美上市公司的股價有望從目前的100美元左右攀升至261美元。
Change Global Investment創始人兼董事總經理Thea Jamison認為匈牙利製藥公司Gedeon Richter股價存在"巨大"上漲空間。她盛讚該公司"擁有極其強大的管理團隊"，特別強調了其在女性健康領域展現的創新風格和卓越業績。
Jamison預計該股將有75%的漲幅，並補充説"股價從這裏翻倍輕而易舉"。