Arcis Golf通過交易擴張同時保持低槓桿率 - 彭博社

美國喬治亞州奧古斯塔的冠軍靜修高爾夫俱樂部。來源：Arcis高爾夫

大家好，我是紐約的莉安娜·貝克，在美國公開賽即將到來之際為您帶來一期高爾夫主題的新聞簡報。此外，我們深入報道了一位即將執掌Moelis投行的工作狂銀行家。

今日要聞

• 阿布扎比國家石油公司評估收購英國石油公司資產的可能性。
• TDF所有者選定銀行進行100億歐元資產出售。
• 軟銀支持的Meesho計劃提交IPO申請。
• 聯合信貸銀行將撤回對BPM的收購要約，若羅馬方面未明確表態。
• Moelis候任CEO承諾減少"職場霸凌"現象。

交易動態

距離夏至還有一週之際，是時候聊聊對許多交易撮合者至關重要的話題：高爾夫。畢竟美國公開賽即將開賽。

對某些人而言，高爾夫不僅是消遣，更是行業整合的成熟領域。對我採訪的一位連續併購專家來説，這更是畢生事業。

布萊克·沃克執掌的美國第二大高爾夫球場連鎖Arcis，週三宣佈收購亞特蘭大地區三傢俱樂部後，這家2013年由堡壘集團早期投資成立的公司現已擁有70個球場。前康卡斯特CFO邁克爾·安傑拉基斯創立的收購公司Atairos於2020年入股，並於今年成為控股股東。

沃克與我通過兩次Zoom通話進行了交談，其中一次他是在新收購的冠軍球場接入的，他的公司正在那裏翻新小木屋和一家秘密酒吧，為明年在佐治亞州奧古斯塔附近舉行的大師賽做準備。在另一次通話中，沃克向我講述了公司重新構想高爾夫球場體驗的計劃，當時他正坐在亞利桑那州斯科茨代爾市公司旗下的格雷霍克球場外，腳下有小鳥，身後還有一隻郊狼緩步走過。

布萊克·沃克來源：Arcis高爾夫高爾夫運動在疫情期間經歷了一段流行期後，長期以來一直在尋求超越其老齡化用户羣體的增長。沃克談到了類似於電視廣告商的“時段”概念。Arcis希望提供更多理由讓人們在高爾夫球場度過時光，無論是為了健身還是與朋友小酌。

沃克表示，通常決定在高爾夫俱樂部做什麼的“是不打球的配偶或重要另一半，通常是女性。”有時甚至是孩子們。

“我現在就坐在我們户外健身課的隔壁，他們正在高爾夫球場上進行訓練營。這實際上是為了解決日費和度假球場沒有完整健身中心基礎設施的問題。”他説。

Arcis還與高爾夫界的大牌達成了協議。其中包括可能即將參加他最後一次美國公開賽的菲爾·米克爾森。Arcis在2021年從米克爾森的公司收購了六個球場。

銀行家們已注意到這一點。德意志銀行美國槓桿資本市場主管瑞安·科寧與Arcis合作已有四年。該銀行曾為Arcis牽頭部分債務交易，目前該公司借款總額達7億美元。

“Arcis在併購方面展現出極強的紀律性，始終能精準識別適合納入其優質資產組合的俱樂部或俱樂部羣組，“科寧表示。

他補充説，該公司成功實施了提升投資回報的項目，使各分店每季度都交出亮眼成績單，同時將負債率始終控制在約4倍水平。

“無論消費市場宏觀環境如何變化，這種業績表現都令債務投資者印象深刻，“科寧指出，“但讓該公司在槓桿債務領域備受青睞的真正原因，是其審慎的資本結構管理。"——莉安娜·貝克

併購聚焦

安東尼·迪保拉 與 迪尼什·奈爾聯合報道，阿布扎比主要石油公司正在評估，若陷入困境的英國石油公司決定拆分業務或面臨出售更多資產的壓力，是否可能收購其部分核心資產。

TDF基礎設施公司的所有者已選定法國巴黎銀行和瑞銀集團協助安排這家法國鐵塔公司的潛在出售事宜，含債務估值或達100億歐元，維尼西·陳報道。

法國銀行業集團BPCE已成為收購葡萄牙Novo Banco銀行的領先競標者，據Aaron Kirchfeld、Swetha Gopinath、Dinesh Nair 和Henrique Almeida報道。該銀行的上市計劃仍在考慮中。

意大利聯合信貸銀行首席執行官Andrea Orcel表示，如果意大利政府不澄清對該交易施加的條件，該行將撤回對Banco BPM的收購要約。同時，Orcel已基本排除了以當前價格收購德國商業銀行的可能性。

通用磨坊正考慮出售其在中國市場的哈根達斯冰淇淋門店，據Dong Cao 和Pei Li報道，這家美國食品公司在中國市場面臨銷售挑戰。

DoorDash以1.75億美元收購廣告技術公司Symbiosys，延續近期收購熱潮，此舉將增強其年收入已超10億美元的廣告業務。

IPO觀察

印度電商平台Meesho計劃未來數週內向孟買交易所秘密提交IPO申請，據Baiju Kalesh 和Rajesh Mascarenhas報道。

Voyager科技通過擴大規模的美國IPO融資3.83億美元，發行價高於市場預期。按上市價計算，Voyager市值達17.5億美元。

醬油製造商佛山海天開始接受投資者對其香港上市的認購，此次上市可能籌集高達95.6億港元（12億美元），這是今年推動該市股票銷售復甦的最新交易，Dave Sebastian寫道。

法國工業集團ECM Group正為其子公司Semco Technologies籌備巴黎IPO，Julien Ponthus報道。

人物動態

Ken Moelis在一個華爾街幾乎像崇拜體育明星一樣崇拜頂級交易撮合者的時代創立了自己的公司。二十年後，他將公司交給了Navid Mahmoodzadegan——一位迅速將其銀行家團隊比作精英運動員的門徒。Todd Gillespie 深入瞭解了這位新任CEO。

其他精選

• 貝恩、KKR成為札幌子公司第二輪競標者。
• KKR的最終報價對房東Assura的估值為17億英鎊。
• 瑞典綠色鋼鐵製造商考慮IPO以資助擴張。
• Brookfield的股價在標普冷落後下跌，創造了買入機會。
• Paul Weiss在特朗普交易後合夥人離職，面臨考驗。
• 觀看：凱雷的Bernasek預計下半年會更好。

有內幕消息或想提交問題？請發送郵件至 [email protected] ，或通過推特/私信聯繫 @bloombergdeals 或我們的記者。

倫敦可持續商業峯會：全球變暖、複雜的地緣政治和激烈競爭使得企業運營比以往任何時候都受到更多關注。6月26日重返倫敦的彭博可持續商業峯會將匯聚行業領袖和投資者，探討可持續發展如何增強韌性和降低風險。點擊加入我們瞭解更多。

更多彭博資訊

喜歡彭博交易資訊？查看這些新聞簡報：

• The Brink - 獨家報道企業危機、破產和轉型故事
• CFO簡報 - Nina Trentmann每週為財務領導者提供的必讀資訊
• Odd Lots - Joe Weisenthal和Tracy Alloway解讀最新狂熱市場現象
• 科技深度 - 科技商業領域的獨家分析與內幕

您可獨家訂閲其他僅限會員的新聞簡報。點擊此處瀏覽所有簡報，充分利用您的彭博訂閲服務。