阿布扎比國家石油公司以190億美元收購澳大利亞桑托斯公司——彭博社

澳大利亞納拉布裏的農場土地上，桑托斯有限公司的一口試驗井正在運作。

攝影師：布倫登·索恩/彭博社阿布扎比國家石油公司向澳大利亞化石燃料生產商桑托斯有限公司提出187億美元收購要約，這是這家中東企業為擴大液化天然氣產量採取的最新舉措。

這是阿布扎比國家石油公司投資部門迄今最大規模的收購提案之一。隨着這家傳統石油生產商與沙特阿美等同行日益進軍增長最快的化石燃料市場，液化天然氣已成為其重點目標。桑托斯公司在澳大利亞和巴布亞新幾內亞的主要生產設施中持有股份。

桑托斯公司表示，阿布扎比國家石油公司曾在3月提出過兩次報價。首席執行官凱文·加拉格爾過去幾年多次拒絕同業的收購意向，也因此遭到急於從這家澳大利亞第二大化石燃料生產商獲取更多價值的投資者批評。

“加拉格爾能爭取到如此高溢價的報價實屬難得——此舉將使他獲得後續激勵計劃的豐厚回報，“MST Marquee能源分析師索爾·卡沃尼在研究報告中指出，“加拉格爾找到了他的黃金降落傘。”

由阿布扎比國家石油公司投資分支XRG PJSC牽頭的財團還包括阿布扎比發展控股公司和凱雷投資集團。該財團對桑托斯每股報價5.76美元（合8.89澳元），較上週五收盤價溢價28%。公司董事會擬一致建議股東接受該要約。

桑托斯股價週一最高上漲15%，創下自2020年4月以來最大盤中漲幅，悉尼時間上午11:53報7.805澳元。

桑托斯收購談判進展

阿布扎比國家石油公司（Adnoc）牽頭的財團週一宣佈190億美元收購要約

來源：彭博社

加拉格爾此前推行激進的增產計劃，目標在本十年末實現約50%的產量增長，這曾令追求更高回報的投資者感到不滿。如今這一戰略似乎已見成效——Adnoc正尋求具有高增長潛力的收購標的。

“Adnoc旗下XRG公司正在支付溢價入場全球LNG競爭。“MST Marquee分析師卡沃尼表示。

延伸閲讀：桑托斯CEO爭分奪秒打造天然氣巨頭

XRG公司正積極尋求天然氣和化工資產交易，目標實現800億美元企業估值。

“本次收購符合XRG打造全球領先一體化天然氣及LNG業務的戰略願景。“Adnoc子公司聲明稱，計劃"投資桑托斯以天然氣及LNG為核心的增長計劃”。

桑托斯資產版圖

收購桑托斯將獲得其在阿拉斯加、澳大利亞、巴布亞新幾內亞和東帝汶的能源資產

資料來源：公司申報文件、澳大利亞國家海上石油安全與環境管理局

花旗集團分析師保羅·麥克塔加特等人在研報中指出，由於桑托斯是澳大利亞主要天然氣供應商，該交易可能難以通過澳外資審查委員會批准。

## 彭博澳大利亞

為何大型養老基金面臨更高税收

14:36

訂閲彭博澳大利亞播客，可在蘋果、Spotify、YouTube或任何您收聽播客的平台找到。

桑托斯公司長期以來一直是競爭對手的誘人目標。2018年，這家總部位於阿德萊德的公司拒絕了美國Harbour Energy Ltd.的多次報價，而去年與Woodside Energy Group Ltd.的談判也以失敗告終。一些投資者敦促桑托斯將其備受追捧的液化天然氣資產與阿拉斯加的石油業務及澳大利亞國內天然氣業務分拆，以獲取更高估值。

高盛集團和JB North & Co.擔任桑托斯的財務顧問；羅斯柴爾德公司擔任獨立董事會顧問。阿布扎比財團已聘請摩根大通作為其顧問。