Palantir做空者紛紛撤退 標普500明星股持續攀升 - 彭博社

押注做空Palantir科技公司的投資者正在認輸，在這家軟件製造商的股價持續攀升之際，狂熱的散户交易員和加劇的地緣政治緊張局勢起到了推波助瀾的作用。

根據S3 Partners的數據，Palantir的空頭頭寸佔可交易股票的比例約為2%，低於10月份5%的高點。在此期間，該股已飆升近300%，給做空者帶來了約70億美元的賬面損失。

Palantir做空者虧損加深

該股的上漲抹去了做空者的數十億美元

來源：S3 Partners LLC

Palantir為政府和企業製作用於分析大量數據的軟件，由於市場對其人工智能產品的熱情以及跡象顯示其從特朗普政府獲得了更多業務，該公司成為今年標普500指數中表現最好的股票。然而，Palantir也是該基準指數中最昂貴的股票，其市銷率估計為76倍。相比之下，英偉達公司的市銷率為17倍。

Grizzle投資管理公司總裁托馬斯·喬治表示，儘管Palantir的估值難以合理化，但推動其股價在週三創下盤中新高的勢頭使得做空變得危險。

“這種狂熱可能會持續得比空頭或做空者希望的要長，我們已經看到太多人因為試圖做空某物而遭受損失，”喬治説。“這真的像是股票在靠感覺交易。”

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儘管Palantir因其高企的市盈率和股價漲幅在華爾街獨樹一幟，但該股展現出驚人的韌性，令押注其反轉的投資者倍感挫敗。鑑於散户投資者對人工智能軟件需求將持續推動Palantir收入快速擴張的濃厚興趣，甚至有人將其比作模因股票。

近期Palantir與政府及軍事客户的合作尤其受到關注，因美國週末對伊朗核設施的襲擊加劇了中東地區爆發更廣泛衝突的陰雲。唐納德·特朗普總統宣佈以色列與伊朗在持續一週多的無人機和導彈襲擊後意外達成停火協議。

“Palantir正處在國防科技未來的核心賽道，市場可能將週末事件視為利好因素，”喬治表示。“它顯然是地緣政治緊張升級的受益者，但即便如此也不足以支撐Palantir當前的估值。”

根據彭博彙編的分析師平均預測，這家丹佛公司今年銷售額預計將激增36%，2026年還將增長29%。這使得Palantir成為納斯達克100指數中增長最快的企業之一。

估值是華爾街的關鍵癥結。彭博數據的分析師中，推薦買入該股的比例不足三分之一，這在市值超過3000億美元的企業中實屬罕見。根據平均目標價，分析師預計未來一年股價將下跌25%，這是納斯達克100指數中隱含回報率最疲軟的表現。

機構投資者的猶豫不決被散户投資者的濃厚興趣所掩蓋。盈透證券數據顯示，就客户訂單量而言，Palantir始終是其平台上最活躍的證券之一。分析散户交易的Vanda Research將Palantir列為淨買入量第三高的股票，僅次於特斯拉公司和英偉達——後兩者的規模都要大得多。

“Palantir的估值倍數高得離譜，但這正是AI股票的常態，“持有該股的Navellier & Associates首席執行官Louis Navellier表示。

“短期內該股應該安全，因為市場確實需要高性價比的情報分析服務，而且我認為AI盛宴不會很快結束，“他説，“不過雖然做空者暫時偃旗息鼓，但這樣的估值倍數意味着他們會捲土重來。歷來如此。”

每日科技圖表

英偉達股價週三飆升至歷史新高，這家AI芯片龍頭持續上漲，鞏固了其全球最具價值企業之一的地位。

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