澳大利亞Mercer養老金將私募股權納入默認養老金選項 - 彭博社

澳大利亞Mercer養老金有限公司首席投資官格雷姆·米勒

攝影師：卡拉·戈特根斯/彭博社澳大利亞Mercer養老金有限公司將首次在其默認養老金選項中增加私募股權投資，加入越來越多通過該策略實現資產多元化的退休基金行列。

這家規模達750億澳元（490億美元）的養老金機構將於今年開始配置資金，目標是將默認選項（成員自動加入的投資組合）中的私募股權配置比例提升至5%左右，其首席投資官格雷姆·米勒表示。他補充説，大部分新增資金將配置於二級市場投資和共同投資。

“如果觀察資本市場結構，企業保持私有化的時間正變得越來越長，“今年從TelstraSuper加入Mercer的米勒在週二採訪中表示，“越來越多的公司正在遠離公開市場。”

此舉是澳大利亞4.1萬億澳元退休金體系中，所謂超級年金基金持續增加私募股權配置的最新動向。Colonial First State也計劃在今年首次將退休資金配置於私募股權。最大養老基金AustralianSuper上週表示，作為其資產配置擴展計劃的一部分，正在與四傢俬募股權公司敲定交易。

美世在調整對美股的投資立場至低配後，其轉變源於美股估值在相對於私募資產表現優異後變得過高，米勒表示。“私募市場一直面臨挑戰。我們的會員能夠從這種回報差異中獲益，“他説。

米勒稱，這一轉變的時機旨在利用私募市場活動的低迷。他補充説，考慮到二級市場投資通常包含對基礎資產價值的折價，這類投資被視為有利可圖。

今年全球私募股權市場陷入低迷。根據數據提供商Pitchbook的數據，與2024年同期相比，第一季度募資額下降了35%至1160億美元，部分反映了交易活動和首次公開募股的放緩。