Autodesk尋求以240億美元市值收購PTC，創其最大收購紀錄——彭博社

攝影師：彭博創意攝影/彭博社 大家好，這裏是紐約的瑞安·古德和莉安娜·貝克。今天我們將為您帶來科技領域併購活躍態勢的速覽。此外，一些消費類交易也順利完成，包括巧克力與麥片的跨界聯姻。

今日要聞

• 費列羅收購麥片製造商WK凱洛格。
• 歐特克考慮鉅額交易併購PTC。
• 貝恩考慮出售加拿大鵝股份。
• 思慕雪之王將股份售予Main Post Partners。
• 速達軟件再度掛牌出售。 ​​​​​​​

歐特克測試

近年來，工業軟件一直是科技併購領域最活躍的板塊之一。隨着機械生產從工廠車間轉向線上，這些公司（其中不乏大型上市企業）正受到製造商和傳統科技公司的追捧，後者希望通過大膽收購來增強數字技術實力。

西門子去年底宣佈了其有史以來最大的一筆交易：以100億美元收購Altair Engineering。今年1月，艾默生電氣收購了AspenTech剩餘股份，經過幾輪價格拉鋸戰後，估值達到170億美元。

軟件企業也在尋求自身壯大，並轉向工業技術領域實現增長——以過去幾年最大交易之一為例，新思科技以350億美元收購了為工程師提供產品的Ansys。該交易仍需等待中國監管機構的最終批准才能完成。

歐特克CEO安德魯·阿納格諾斯特 攝影師：克里斯·拉特克利夫/彭博社再看歐特克和PTC。總部位於波士頓的PTC自2018年羅克韋爾自動化成為其大股東以來，一直是長期收購目標。雖然羅克韋爾後來退出，但PTC早已進入買家視線。

由CEO安德魯·阿納格諾斯特領導的歐特克生產建築師依賴的軟件。該公司自去年起就受到激進投資者Starboard的關注。儘管歐特克是一家熱衷收購的公司，但通常進行較小規模的交易，而PTC將是其迄今為止規模最大的交易。

布魯克·薩瑟蘭，我們波士頓分社的主任，曾在六月邀請阿納諾斯特到訪。他談及工業軟件併購熱潮時表示，歐特克曾考慮收購牽牛星公司，但最終認為並不合適。

阿納諾斯特指出，牽牛星提供"非常複雜的產品"，這家公司"與西門子的商業模式高度契合——定製化服務、搭配諮詢產品——但不符合我們的方向。我們需要讓產品易用且直觀，即使是仿真軟件。我們的目標是讓更多人能接觸並使用它，這就是我們的理念。"

儘管歐特克與PTC股價在科技股普跌中走低，但據同事瑞恩·弗拉斯蒂卡報道，分析師普遍看好這筆交易。

摩根大通分析師阿列克謝·戈戈列夫通過弗拉斯蒂卡表示：“若收購完成，PTC將為歐特克帶來更強大的產品生命週期管理（PLM）業務。”

彭博智庫分析師尼拉吉·帕特爾認為，收購PTC將助力歐特克更好抗衡達索和西門子。對於部分分析師擔憂的產品重疊可能引發的監管風險，帕特爾持淡化態度。

分析師們特別關注傑夫·史密斯的Starboard基金對交易的立場（目前尚未表態）。摩根大通指出，歐特克激進股東（曾主張加強成本優化與透明度）的反應仍是焦點。傑夫，能否分享您的見解？——瑞恩·古爾德與莉安娜·貝克

併購焦點

據最低報價報道，萊昂納多公司在政治壓力下為保持業務掌握在意大利人手中，對依維柯集團防務部門提出了最低報價。羅馬這家防務公司在上週截止日期前提交了包括債務在內約16億歐元的報價。

加拿大鵝控股股東貝恩資本正考慮出售其在這家豪華派克大衣製造商的股份。潛在買家包括其他收購公司已表現出初步興趣。

費列羅同意以31億美元企業價值收購WK凱洛格公司，推動這家意大利家族糖果企業進一步進入利潤豐厚的美國市場。該交易將巧克力堅果醬Nutella的製造商與Froot Loops和Frosted Flakes麥片的公司合併。

印度尼西亞電信塔公司PT Dayamitra Telekomunikasi正考慮重啓與競爭對手PT Tower Bersama Infrastructure的合併。

雅加達一座PT Dayamitra Telekomunikasi通信塔攝影師：Dimas Ardian/彭博社Quicken及其母公司私募股權公司Aquiline Capital Partners正探索潛在出售計劃，該交易可能使這家個人理財軟件製造商的估值超過15億美元，Matthew Monks與Ryan報道。高盛正在為Quicken尋找買家。

Smoothie King連鎖品牌已將少數股權出售給消費領域投資機構Main Post Partners。Crystal Tse和Michelle F. Davis報道稱，該公司此前尋求在交易中獲得超過10億美元的估值。

IPO觀察

私募股權公司正推動其投資組合企業重返美國IPO市場，以測試投資者對那些負債高於近期其他上市公司的需求，Anthony Hughes報道。

第二季度IPO市場依靠Circle和Chime等大型新發行項目及增加SPAC上市數量推動增長，彭博法律分析師Preston Brewer撰文指出。

其餘精選

• 沙特王室成員掌管2500億美元超級交易守門人。
• 印度IPO擬籌資高達180億美元。
• 德國部長敦促聯合信貸銀行放棄收購商業銀行。
• 城堡證券收購期權做市商。
• 黑石集團提高報價競購英國倉儲REIT。
• Aster正洽談收購埃克森美孚新加坡加油站。
• 馬尼帕爾從加拿大OTPP手中收購Sahyadri醫院。
• 銀行為Boots收購案安排42.5億美元債務融資。
• Claire’s考慮對其美國業務申請破產保護。
• 印度國家銀行計劃最早下週發售29億美元股票

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