薩克斯啓動債務置換 此前尋求與貸款機構達成少數交易——彭博社

薩克斯全球企業在與債權人進行數週談判後，於週一發佈聲明宣佈啓動債務置換計劃，同時其6億美元新融資方案已成型。

這家陷入困境的零售商提議將其22億美元、利率11%、2029年到期的債券全部置換為利率和期限相同但本金更低的組合證券。新債務將包含由特殊目的載體發行的優先擔保資產支持票據，以及薩克斯全球在資本結構中發行的兩級次級票據。若公司破產，大部分新債務的清償順序將更為靠後。

債權人根據參與交易方式將獲得不同證券。例如，據彭博社此前報道，所謂"預融資參與者"將不會承受本金減記——每1,000美元本金可獲得106美元資產支持票據和894美元次級票據。

作為6月27日達成的6億美元交易的一部分，彭博社此前報道稱，薩克斯百貨立即從持有其11%票據微弱多數的臨時債券持有人團體獲得了半數新融資。

據彭博社早前報道，薩克斯百貨一直在努力籌集另一半資金，並與少數債權人討論交換條款。這些債券持有人將承擔損失，並將未償票據轉換為資本結構中優先級較低的新證券。多數持有人將為第二筆3億美元的融資缺口提供過渡資金。

不參與交換的投資者將看到其債務跌至薩克斯資本結構底層，並失去被稱為契約的債權人保護條款。