貝萊德籌備風險投資二級市場基金 趁市場升温之際 - 彭博社

紐約貝萊德集團總部大樓。

攝影師：Michael Nagle/彭博社貝萊德集團正籌備推出新基金，該基金將收購其他投資者折價出售的風險投資份額，進一步進軍這一熱門市場。

這家全球最大資產管理公司本月在監管文件中披露了該基金計劃。由高管Jarid Colucci、Derek Krouner和Lisa Sun負責的這隻基金，將成為貝萊德首隻專注於風險投資二手份額的產品。

隨着私募市場整體繁榮，基金份額二級市場規模激增。在被動指數基金領域深耕多年後，貝萊德正與行業巨頭黑石集團、阿波羅全球管理及KKR集團共同大舉拓展私募市場。

貝萊德發言人拒絕置評。

貝萊德在今年報告中指出，風險投資基金份額市場正成為能提供誘人折價的"更持久"投資機會。報告顯示，風險投資份額平均可按淨資產值75%折價收購，而傳統收購份額折扣率為94%。

根據傑富瑞金融集團的數據，今年上半年，風險投資二級市場僅佔470億美元普通合夥人主導的二級市場交易量的8%。但傳統交易活動的匱乏正日益促使基金管理人尋求其他方式向投資者返還利潤。

貝萊德計劃到2030年募集4000億美元私募市場基金。該公司近期收購了全球基礎設施合夥公司和HPS投資合夥公司，一舉躋身基礎設施投資和私募信貸領域前五強。

2022年該公司二級市場戰略曾遭遇挫折，當時三名高管轉投阿波羅。此後貝萊德已為獨立二級市場基金募集逾25億美元，併成立了由HPS高管團隊運營的私募融資解決方案部門，以進一步拓展私募債務、二級市場及私募市場融資業務。

在風險投資二級市場中，貝萊德將與行業領軍者如富蘭克林資源公司旗下的列剋星敦夥伴、Stepstone集團及Industry Ventures，以及新入局者如Pinegrove資本合夥人和NewView資本展開競爭。