蒙特帕斯基銀行收購Mediobanca的投標在投票臨近之際獲得進展——彭博社
Steven Arons
米蘭一家錫耶納牧山銀行分行。攝影師:弗朗西斯卡·沃爾皮/彭博社越來越多的Mediobanca銀行股東正在接受錫耶納牧山銀行的敵意收購要約,為9月8日截止前的收購提供了助力。
根據意大利證券交易所週一晚間的聲明,Mediobanca的投資者已提交約19.4%的股份。這一數字較上週四的13%有所上升。
接受率的上升正值Mediobanca股東周四進行關鍵投票之前。屆時他們將決定是否支持另一項收購要約,即由首席執行官阿爾貝託·納格爾領導的公司對目前由意大利最大保險公司忠利保險控制的財富管理公司Banca Generali提出的收購。
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收購Banca Generali是納格爾抵禦錫耶納牧山銀行收購企圖的關鍵舉措,他拒絕了後者的收購。包括ISS和Glass Lewis在內的多家代理顧問已支持擬議的Banca Generali交易。
錫耶納牧山銀行的收購得到了意大利政府以及Mediobanca兩位有影響力的投資者——億萬富翁弗朗切斯科·加埃塔諾·卡爾塔吉羅內和德爾·維奇奧家族的支持。這兩位投資者長期以來一直批評納格爾以及Mediobanca持有忠利保險13.2%的大額股份。
在卡爾塔吉羅內和德爾·維基奧家族的支持下,蒙特帕斯基銀行已獲得持有Mediobanca近30%股份的投資者的支持。蒙特帕斯基銀行首席執行官路易吉·洛瓦利奧表示,即使只有35%的股份被收購,他也可能認為交易成功,儘管目前的官方接受門檻是三分之二。
據《晚郵報》週二報道,德爾·維基奧家族的控股公司Delfin Sarl已開始部分收購其股份,並將在未來幾天繼續這一行動,但報道未透露消息來源。該報稱,Delfin計劃最終收購全部股份。根據Mediobanca的網站,Delfin持有Mediobanca 19.8%的股份。
卡爾塔吉羅內和德爾·維基奧家族還持有蒙特帕斯基銀行和Generali的股份。
週一,Mediobanca獲得了其主要監管機構歐洲央行的授權,可以收購Banca Generali的控制權。
Mediobanca為子公司Banca Generali的每股股份提供1.7股Generali股份。週一,這一報價使目標估值約為68億歐元(79億美元),而其市值為59億歐元。正溢價是正常的,但大幅溢價可能表明投資者對交易前景持懷疑態度。
蒙特帕斯基銀行為Mediobanca的每股股份提供2.533股新股,週一估值約為167億歐元,低於Mediobanca約172億歐元的市值。負溢價可能表明投資者期待更高的報價。