加拿大的房地產崩盤使房地產教練與他們的投資學生對立 - 彭博社
Matthew Burgess
房地產教練指導項目在加拿大住房繁榮期間需求旺盛。
攝影師：SeongJoon Cho/Bloomberg澳大利亞工人面臨被要求犧牲未來的財務舒適，以換取不確定的加薪前景。
政府正在考慮再次推遲僱主支付的養老金繳款增加，因為它正在應對近三十年來的首次經濟衰退。政策制定者擔心，提高企業的這類成本可能會損害工資增長並影響就業。
在現在或未來之間的直接選擇中，許多人會選擇加薪。然而，工人倡導者表示，歷史表明，如果公司免於增加養老金繳款，就沒有保證會支付更高的工資。自六年前最後一次推遲以來，實際工資年均僅增長0.4%，而整體經濟增長平均為2.3%。
特別令人擔憂的是，年輕工人的退休前景可能受到影響，他們已經承受了疫情帶來的經濟重擔。超過60萬人，其中大多數年齡在35歲以下，在危機期間完全清空了他們的養老金賬户，根據澳大利亞行業超級數據。無論如何，他們現在必須重新建立。
薪資增長的跡象並不樂觀。公務員的約定薪資增加已被 推遲 六個月。私營部門的前景也很緊張。例如，服務於澳大利亞天然氣出口行業的拖船司機正在為一項計劃而爭鬥，該計劃是 凍結薪資 兩年。
“絕對沒有證據表明，推遲工人法定的養老金保證增加會帶來一分錢的工資提升，”澳大利亞工會理事會主席米歇爾·奧尼爾説。“誤導人們認為不推進養老金增加會帶來薪資增長是殘酷的。現實是，他們兩者都不會看到。”
自1992年在上一次經濟衰退後引入以來，強制退休儲蓄已成為澳大利亞的一項重大政策成功。
根據格拉坦研究所的智庫，大多數退休人員可以期待退休收入至少為其退休前收入的70%。根據諮詢公司瑞斯·華納的估計，完全依賴於收入測試的國家養老金的人比例已從55%降至約42%。
但關於進一步提高繳費率的兩黨共識正在破裂。
目前，公司必須根據所謂的養老金制度，將員工薪資的9.5%支付到養老金基金中，該制度旨在使人們在退休時對國家養老金的依賴減少。從2021年7月起，這一比例將逐步增加到2025年的12%。在之前的推遲之前，繳費應在去年達到12%。
支付計劃
僱主養老金貢獻的計劃增長已停滯
來源：格拉坦研究所
根據ISA的模型，對於一位30歲的男性，如果工資為中位數，增加可能意味着在67歲時他的退休金多出84,450澳元，或者每年多出1,841澳元。隨着收入的增加，差異會變得更大。ISA表示，一對30歲的夫婦如果取消增加，可能每年損失7,000到10,000澳元。
超級差距
中位數工資的收入者如果取消增加將面臨顯著的儲蓄損失
來源：行業超級澳大利亞
注意：退休儲蓄基於30歲男性，年收入中位數為57,200澳元，起始餘額為34,800澳元，67歲退休
這是政策分歧的棘手部分：這額外的退休收入是否必要？格拉坦研究所表示不必要。它辯稱當前的利率提供了足夠的退休保障，而增加儲蓄率的真正受益者將是高收入者。
這部分是因為你儲蓄越多，國家養老金就越少——這對低收入者來説是更重要的權衡。
像家庭住宅這樣的資產在評估資格時目前並未被考慮。然而，這正是未來希望削減成本的政府可能會改變的事情，沃倫·麥基翁，墨爾本大學金融規劃專業的學者在電話中表示。
如果計劃中的漲幅被取消，更多的人需要依賴國家的支持，那麼許多人在退休時的舒適程度將掌握在政治家手中。
印度的銀行正在擴展到新的地域和業務，這得益於全國範圍的信貸繁榮和經濟增長的繁榮期。
但企業交付的壓力帶來了一個令人擔憂的副作用：全球銀行家中最糟糕的離職率之一。
## 重要觀點
到2028年，印度可能引領全球增長
16:59
隨着印度14億人口中越來越多的人尋求貸款，一些管理者正在將他們最年輕的員工逼到極限，導致成千上萬的人離開這個行業。根據一個估計，金融行業的離職率幾乎是全球平均水平的兩倍，遠高於美國、日本和德國等其他大國，即使在最近可用的數據中，印度的離職率略有下降。
在初級銀行家中，情況更加嚴峻。在印度最大的私人貸款機構中，離職率經常超過50%。
印度金融行業的離職率遠超全球同行
來源：Aon Plc
原因很複雜。印度的繁榮使一些初級銀行家更容易通過跳槽來尋求薪資提升。但其他人抱怨，由於培訓和成長機會稀缺，辭職是他們唯一的晉升選擇。印度高級職位的銀行家薪資大幅上升——接近香港和新加坡的水平——但最低級別員工的薪資仍然頑固地低。這正在加劇國家富人和窮人之間的快速擴大的差距，促使人們將其與美國的鍍金時代進行比較。
更廣泛地説，初級員工表示，管理者沒有能力為新員工準備應對當今印度金融系統的挑戰。在過去十年中，數億人首次開設了銀行賬户。許多銀行以一種在印度現代歷史上大多數人難以想象的方式多樣化了他們的投資組合，當時國家與投資者隔絕。
這些力量導致了傳統銀行、現代金融科技公司和影子貸款者之間的激烈競爭。隨着印度投資機會的擴大，銀行存款的增長速度現在低於信貸——這意味着公司在一個競爭更加激烈的領域爭奪客户。
位於班加羅爾的解決方案公司Xpheno的聯合創始人卡馬爾·卡蘭特表示，許多投資者只看到印度的上升潛力。他們期望銀行不惜一切代價吸引業務——這種壓力環境往往對年輕員工影響最大，並導致“員工與機構之間的摩擦加劇。”
“銷售團隊受到的影響最嚴重，”他説。“前線員工必須積極銷售公司產品，最終面臨艱難的工作條件和消費者的憤怒。”
印度金融部門的就業 sharply 增長
來源：印度儲備銀行
只需問問阿賈伊，他去年最初很高興接受孟買一家中型銀行的工作。老闆們説他將在他們的擴展計劃中發揮關鍵作用。但事情並沒有如預期那樣發展。阿賈伊説，銀行過度授權，期望他在已經被更大、更成熟的機構主導的地區贏得商户。
這家主要專注於農業的銀行希望向新領域多元化。然而，23歲的阿賈伊表示，管理層在這些領域幾乎沒有人脈。他是家裏第一個上大學的人。在阿賈伊工作的10個月裏，許多初級員工因薪酬不平等和職業發展緩慢而辭職，感到沮喪。
阿賈伊説：“我的經理們總是對我的工作不滿意。”他不想用全名以避免僱主的報復。
金融機構異常高的員工流失率引起了印度儲備銀行的關注。行長沙克提坎塔·達斯表示，中央銀行正在“密切”關注流失率，並組建團隊來解決這一問題。
印度金融服務行業的流失率最高
來源：安永
流失對印度最大的僱主金融行業來説代價高昂，推高了招聘和培訓成本。這也是一個警告，企業面臨疏遠推動印度增長的重要人羣的風險，印度是世界上最年輕的國家之一。
性別又增加了另一個障礙。印度女性的勞動參與率已經是全球最低之一，面臨特別艱難的挑戰。根據人力資本諮詢公司Aon的數據，在金融行業，2023年只有13名女性員工中有1人獲得晉升，而男性員工的比例是8名中有1人。
根深蒂固的與種姓和血統相關的等級制度使外部人士感到困難。Antarang基金會的創始人Priya Agrawal表示，金融領域的角色對印度人來説是令人嚮往的，但許多人因為經濟狀況而發現很難突破“無形天花板”。
與美國或中國等地方不同，印度企業環境中的主要語言——通常是英語——並不是該國大多數人所使用的。這意味着那些沒有在大都市城市長大的人在與國家精英互動時往往處於重大劣勢。
以25歲的Chirag為例，四年前他加入了一家影子貸款機構的財富團隊，負責銷售儲蓄賬户和個人貸款產品時感到無比興奮。作為第一代白領，Chirag並沒有來自富裕家庭：他的父親是一名司機，母親在孟買一個高檔郊區為幾個家庭做飯。
他的興奮並沒有持續太久。Chirag的角色並不是他想象中的辦公室工作，他在接觸富裕客户或擴展人脈方面遇到了困難。
Chirag表示，他正在努力攢夠錢去讀管理學位，這樣“至少人們會尊重我。”但學費為20萬盧比（2389美元），他對如何負擔一切感到焦慮。
“我看起來不像我必須向其銷售產品的富人，”Chirag説，他要求只用名字以避免僱主的報復。“他們不信任我。”
期望不匹配也是部分原因。根據在印度TNS基金會工作多年的Diya Zachariah的説法，隨着銀行服務的擴大，年輕員工有時被聘為財富顧問，但卻被安排在不同的角色中，這導致他們感到被低估。
沒有進入印度精英學校的初級員工通常被分配到不太體面的角色，包括在加油站或機場為銀行銷售產品。
頂級銀行的員工流失率已下降，但仍然較高
來源：銀行報告
最終，高流失率影響客户體驗，並有損印度銀行的聲譽。阻止初級員工頻繁跳槽是一個關鍵優先事項。
“態度是：生活太短暫了。讓我試試。這不是關於職業的，”Axis Bank的人力資源總裁兼負責人Rajkamal Vempati説。 “你可以從一份工作跳槽。你可以回來。”該公司最近啓動了“繁榮計劃”，旨在培養內部職業發展路徑。
有進展的跡象。頂級銀行最近將員工流失率降低了600到700個基點，儘管這些數字仍然是世界上最糟糕的之一。根據Macquarie Group Ltd.的數據，過去財政年度，Axis Bank的流失率從34.8%降至28.8%。Kotak Bank和HDFC Bank也報告了類似的下降，併成立了一個工作組以提高員工留存率並培訓管理人員。
阿格拉瓦爾表示，印度銀行在多樣性方面的承諾是空洞的，除非高管們解決初級員工面臨的挑戰。她建議公司為低收入員工提供導師——否則將面臨失去在印度最快增長行業中至關重要的人才的風險。
“他們必須在多樣性方面言行一致，”她説。“否則我們將創造更多的不平等。”
當凱瑟琳·林遇見賴利·奧克爾時，似乎在加拿大擁有房地產的任何人都在致富。
那是2021年初，國家長達25年的住房繁榮正進入加速階段。房屋價值的上漲速度幾乎超過了其他任何地方。普通人開始將房地產視為為退休積累財富的一種方式，而創紀錄的低利率則為他們全力以赴提供了動力。