2022年第四季度億萬富翁的投資 - 彭博報道
Sonali Basak
喬治·索羅斯
攝影師：傑森·奧爾登/彭博社嗨，我是**索娜麗領英或推特上關注過我，你可能已經看到了從投資銀行的閒聊到加密貨幣崩盤的最新新聞。我很高興現在每週五為Bw Daily寫作。你可以在這裏訂閲新聞簡報，並給我發電子郵件提供反饋。
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如果你真的非常富有，你可能已經關閉了對外投資者的對沖基金，並將其轉為家族辦公室——這樣做對你來説大多數情況下是在賺更多的錢。那麼這些主要的億萬富翁投資者在去年年底時用他們的個人資金做了什麼？他們賣掉了股票，獲利或購買了一些相當安全的資產。
這是一個重要的投資規則：資本保值。
以債券為例考慮大筆投資。因為與股票相比，債券在資本結構中處於更高位置，被認為比股票更安全。像LQD或VGSH這樣的東西——與投資級債券和短期國債持有相關的ETF的代號——需求量很高。第一個成為億萬富翁喬治·索羅斯家族辦公室的最大持有之一，而第二個是整體家族辦公室的前五大持有之一，根據彭博社為2022年第四季度編制的13F數據。
另一個安全投資的跡象是：索羅斯家族辦公室拋售了多達130種證券，而購買不到30種。
斯坦·德魯肯米勒也賣出了比買入更多。這位億萬富翁的家族辦公室去年購買了亞馬遜公司的股票，並在第四季度結束前出售了。這次快速交易表明，也許早點賣出並鎖定利潤更好。儘管該股今年上漲超過10%，但仍然低於第四季度的每股121美元的峯值。保持謹慎可能會令人沮喪——但這總比最終損失數百萬好。
這些交易向我們展示了億萬富翁的明智靈活與對沖基金經理的焦慮。根據高盛本週發送給客户的一份主要經紀報告，對沖基金最近增加了風險。該銀行估計，多空對沖基金今年上漲不到4%，低於標普500指數的增長。
儘管前方道路艱難，對沖基金仍在增加風險。快錢擔心：什麼會打破這個市場？寬鬆持續時間越長，股市鼓點越快，最終崩盤可能越嚴重。
在第四季度末，一些對沖基金進行了一些鉅額的賭注。由傳奇交易員李·艾恩斯利領導的Maverick公司，買入了100多個新頭寸。但還有許多其他交易員損失了更多的錢—這意味着他們今年為投資者提供的資金更少，而他們個人的財富也大幅縮水。
行業的支柱面臨着巨大的命運逆轉，正如我的同事湯姆·馬洛尼和赫瑪·帕瑪報道的：
D1 Capital的丹·桑德海姆，TCI的克里斯·霍恩，Lone Pine Capital的斯蒂芬·曼德爾和Viking Global的安德烈亞斯·哈爾沃森去年遭受了最大的個人損失。許多這些公司的共同點是：對科技股的大賭注，有時包括風險投資。許多經理人在朱利安·羅伯遜的老虎管理公司開始了他們的職業生涯，這使他們獲得了老虎幼崽的綽號。
對沖基金的財富
去年，收入最高的15位賺取了近140億美元
來源：由彭博社編制的數據
注：收入估計基於每家公司主要基金的表現、SEC文件和彭博社的報道。
回到那些真正富有的人。我和一位對沖基金經理談過，他提出了一個完全不同的觀點。在一個總是朝着某個方向搖擺的市場中，“那些超級富有的人，他們和你我並沒有太大不同，”他説。“他們絕對不會更快樂。”
房地產市場的不安
房地產市場是一個長期的關注焦點，特別是在2008年和2020年新冠疫情引發的市場崩盤之後。房地產一直保持着穩定，但也出現了一些令人擔憂的裂痕。
贖回請求繼續增加，由Barry Sternlicht的Starwood Capital Group運營的房地產投資信託受到影響。投資者提交了超過7億美元的提取通知，佔該車輛在去年12月底淨資產價值的5.2%，我的同事Miles Weiss報道。REIT在去年第四季度之前並沒有這個問題。
對於投資巨頭Brookfield來説，洛杉磯的兩座辦公大樓處於違約狀態。幾個月前，該基金經理曾警告可能面臨財產被查封的風險。Brookfield是一家龐大的公司，這只是其中的兩棟建築物。但全國範圍內更多的辦公室空置，價值正在下降。這是一個需要關注的問題。
人物動態
投資者正在退出一家SPAC，該SPAC由前棒球明星Alex Rodriguez領導，這對於面臨壓力的許多空白支票公司來説又是一個污點。…前瑞士信貸集團明星交易員Hamza Lemssouguer上個月看到他的對沖基金大幅增長，從一個動盪時期中恢復過來。…摩根大通的交易主管Troy Rohrbaugh認為“固定收益”仍然重要，儘管交易結果正在下降。…由Shahmir Khaliq領導的花旗銀行的一個沉寂部門正在展現其作為“皇冠明珠” 的實力。—Sonali Basak，彭博新聞
開場白
插圖：馬特·威廉姆斯為彭博商業週刊繪製 “在疫情高峯期，當孟買許多人呆在家裏時，蘭文德爾·辛格·吉爾注意到一輛陌生汽車停在這座城市最富有的人的住所附近。吉爾是印度特種部隊的一名53歲退役上校，擔任次大陸最重要的保鏢工作之一，負責保護億萬富翁工業家穆克什·安巴尼及其家人的300人安保團隊。他們的工作重點是安提利亞，安巴尼家的27層垂直豪宅，配備三個直升機停機坪、瑜伽和舞蹈工作室，以及一個冷藏到極低温度的“雪屋”。為了避免讓客户暴露於新冠病毒之下，保鏢們會在附近的酒店隔離15天，然後開始在內部進行為期一個月的輪班工作。”
閲讀：“孟買臭名昭著警察策劃的炸彈恐嚇行動適得其反” by 克里斯·凱和P·R·桑賈伊
ICYMI
遊客們在里斯本阿爾法馬街區乘坐獨輪車遊覽，日期為2月16日。攝影師：岡卡洛·豐塞卡/彭博一個付費居留計劃使里斯本成為百萬富翁的磁鐵，卻以當地居民為代價。
閲讀： “逃離的房地產成本推動葡萄牙結束黃金簽證時代” 作者：Henrique Almeida
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