美國銀行在第一共和國的困境加深時走上“坎坷”道路-彭博社
Sally Bakewell
就在幾周前，它們還是美國銀行系統中的小角色。現在，一小部分地區性銀行成為了撼動國家並牽涉到沃倫·巴菲特和傑米·戴蒙等人的危機的核心。
在不斷演變的混亂中的最新統計中，兩家破產的銀行中有一家仍在出售中，而第三家銀行的命運看起來越來越暗淡。億萬富翁投資者巴菲特正在與拜登政府聯繫，商討可能提供援助，而較小的銀行和立法者則要求政府為客户存款提供更多保護。
沃倫·巴菲特在2019年5月伯克希爾·哈撒韋年度會議的一個活動中打橋牌。來源：彭博社儘管監管機構努力遏制，但持續的動盪發生在銀行業另一個令人痛苦的時刻： 瑞銀集團同意收購 瑞士信貸集團，此前這家陷入信心危機的銀行。儘管這筆交易結束了對這家瑞士銀行命運的激烈猜測的一週，但美國地區銀行的前景仍不確定。
紐約時間上午9:52， 第一共和銀行的股價下跌了13%，繼上週創紀錄的下跌72%之後。該銀行在幾天前被削減到垃圾級別後，上週日再次被標普全球評級降級，即使該銀行從11家美國銀行獲得了300億美元以避免潛在的崩潰。
“前進的道路將會非常顛簸，”安聯集團首席經濟顧問、彭博觀點專欄作家莫哈默德·埃爾-埃裏安在接受彭博電視採訪時表示。“人們正在做一些可能不理性但完全可以理解的事情 — 他們正在轉移存款。這種動態不會一夜之間停止；造成的損失也不會停止。”
在硅谷銀行（SVB Financial Group）破產後，地區銀行的存款人紛紛撤離，因為該銀行未能在其債務投資上遭受鉅額損失後籌集資本。僅在一天內，存款人試圖提取420億美元。該銀行在第二天破產並進入接管狀態，美國聯邦存款保險公司尋求出售。
彭博新聞週日報道，美國聯邦存款保險公司正在朝着對該銀行進行分拆解決方案的方向發展，此前的第二次拍賣未能找到買家。現在橋樑銀行的競標截止日期為週五 — 這表明監管機構一直在推動的快速解決方案並不會立即出現。
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痛苦迅速蔓延到其他地區銀行，導致它們的股價暴跌。穆迪投資者服務公司將六家地區銀行的評級調低並將整個美國銀行系統的前景展望從穩定調降至負面，原因是存款搶購。
這項交易 — 美國財政部長珍妮特·耶倫的構想，並得到摩根大通（JPMorgan Chase & Co.）首席執行官傑米·戴蒙的支持 — 未能平息投資者對其財務健康狀況的擔憂。
Jamie Dimon來源：彭博社“最大的懸而未決問題是第一共和國，由於與硅谷銀行和信麗銀行有些不公平的關聯，導致其遭受了一場擠兑，”哥倫比亞大學理查德·保羅·裏奇曼商學、法律和公共政策中心的高級研究員託德·貝克説。“我預計很快會有私人資本注入或一筆併購交易，以便該銀行保持與其核心富裕個人及其企業的主要銀行關係。”
一個陷入困境的地區銀行的未來在上週日晚些時候得到解決：美國聯邦存款保險公司宣佈，紐約社區銀行的子公司同意收購紐約總部的信麗銀行的關鍵資產，該銀行在一週前被州財務監管機構關閉並被置於美國聯邦存款保險公司的接管之下。
美國聯邦存款保險公司表示，紐約社區銀行的Flagstar銀行將收購信麗銀行的“幾乎所有存款和某些貸款組合”。信麗銀行的40家分行將從週一起作為Flagstar的分行運營。
美國聯邦存款保險公司效仿上一次金融危機的做法，協商獲得了紐約社區銀行普通股的股權增值權，據該機構稱，這些權益最終可能價值高達3億美元。
為了安撫客户，美國監管機構本月早些時候宣佈了非同尋常的措施，誓言全額支付失敗銀行的無保險存款。
一家由中型美國銀行組成的聯盟要求聯邦監管機構將FDIC保險延長至未來兩年的所有存款，彭博社週六報道稱，他們認為這種保證是必要的，以避免銀行出現更廣泛的擠兑並穩定該行業。週日，長期批評華爾街的參議員伊麗莎白·沃倫也表示，更多的美國存款應該由聯邦保險覆蓋。
任何全面增加的路徑都要經過一個分裂的國會。與沃倫的熱情相反，像眾議院金融服務委員會主席帕特里克·麥克亨利這樣的關鍵立法者發出了更為謹慎的聲音。
還有來自以小型、以社區為重點的貸款人的政治壓力，他們的客户存款往往不到25萬美元。
其他人認為，增加存款保險限額可以幫助穩定信心。“這更多是由一兩家銀行引發的信心危機，而這種信心只需要恢復，” 杜克大學法學院教授勞倫斯·巴克斯特説。
FDIC援引了所謂的系統性風險例外，以確保硅谷銀行未投保的存款人，這些存款佔其存款的90%以上 — 以及Signature。
週日，美聯儲和其他五家央行宣佈協調行動，以增加美元互換安排的流動性，這是決策者為緩解全球金融體系不斷加劇的壓力所做的最新努力。
“當涉及監管時，沒有人想成為系統性的，但當涉及紓困時，每個人都想成為系統性的，”布魯金斯學會高級研究員、前財政部副助理部長亞倫·克萊因説道。“在危機時期，法律的界限很難確定，邊界會受到考驗。”
這場危機已經牽扯到伯克希爾哈撒韋公司的巴菲特。這位投資者——長期以來一直幫助陷入困境的貸款人——最近幾天一直在與拜登政府的高級官員聯繫，因為地區銀行業危機正在發展。這些對話主要圍繞巴菲特可能以某種方式投資於美國地區銀行業，但這位億萬富翁也就當前的動盪給出了建議和指導。
使問題複雜化的是，週二開始的為期兩天的美聯儲會議，主席鮑威爾和他的同事將討論美國銀行的實力以及潛在的經濟衰退可能帶來的影響。
市場將密切關注美聯儲的下一步行動，最近的銀行倒閉事件讓人們回想起2008年的金融危機。預期主要在於美聯儲是否會再次加息一個季度百分點，或者暫停其為期一年的加息和抑制通貨膨脹的努力。隨着形勢迅速變化，加息預期可能在週三之前再次發生變化。
“這是一個更加困難的會議，”華盛頓政策分析公司LH Meyer/Monetary Policy Analytics的經濟學家德里克·唐説。“他沒有兩週的時間來形成共識。共識是一個不斷變化的目標。”