Roark Capital達成協議收購三明治連鎖店Subway - 彭博社

Gillian Tan, Crystal Tse, Dinesh Nair

2023-08-24

一個地鐵三明治。

攝影師：喬·雷德爾/蓋蒂圖片社Roark Capital Group在擊敗競爭對手TDR Capital和Sycamore Partners的最後挑戰後，贏得了收購美國三明治連鎖店Subway的競賽。

私募股權公司已經簽署了一份明確協議，將收購Subway，根據週四的一份聲明。財務細節沒有透露。彭博新聞報道今天早些時候，Roark正在最後推進收購該公司的工作。

據知情人士透露，這筆交易價值約95.5億美元，他們要求不透露身份討論機密信息。據稱，Roark將支付約90億美元的首付款，其餘部分將在未來所謂的賺取支付中支付。

摩根士丹利，巴克萊銀行，摩根大通公司，瑞穗金融集團，日本三菱日聯金融集團，荷蘭合作銀行和富國銀行正在提供約50億美元的融資支持這筆交易，知情人士稱。

Roark擊敗了TDR和Sycamore的競爭，後者引入了高盛集團的資產管理部門和主權財富基金阿布扎比投資局，試圖在最後一搏中脱穎而出，彭博新聞報道週二。

《華爾街日報》週一報道稱，Roark正在進行收購Subway的高級談判，交易金額約為96億美元，並希望在本週內達成交易。Axios隨後報道稱，創始家族尚未選擇買家。

Subway是快餐業中最知名的品牌之一，按店鋪數量計算是美國最大的連鎖餐廳，超過了麥當勞和漢堡王等品牌。全球範圍內，Subway在100多個國家擁有約3.7萬家特許經營店。該公司在二月份表示正在探討出售，並與摩根大通合作，最初吸引了約20份競標。

Roark管理着370億美元的資產，支持包括Arby’s、Dunkin’ Donuts、Carvel和Carl’s Jr.在內的連鎖餐廳。收購Subway可能會在美國引起反壟斷監管機構的審查，因為華盛頓特區普遍趨向於更加密切地審視交易。

Subway首席執行官約翰·奇德西在週四的聲明中表示：“這筆交易反映了Subway的長期增長潛力，以及我們品牌和全球特許經營商的巨大價值。”

弗雷德·德盧卡和合夥人彼得·巴克共同創立了Subway三明治連鎖店，用以資助他們的大學學業。他們於1965年在康涅狄克州布里奇波特開設了第一家店。德盧卡於2015年去世，巴克於2021年去世，控制Subway母公司的權力傳給了他們的繼承人。今年三月，Subway在邁阿密開設了一個雙重總部。

賽百味的盈利能力受到擠壓，因為它花錢翻新店鋪，以跟上那些一直在大力投資美化門店和建設在線能力的競爭對手。它還在應對來自新興三明治連鎖店（如傑西麥克三明治店）日益激烈的競爭。