Metro Bank通過9.25億英鎊的再融資協議獲得了生機 - 彭博社

Metro Bank Holdings Plc已經達成了一項價值9.25億英鎊（11億美元）的融資協議，該協議將對一些債券持有人施加40%的減記，並將由哥倫比亞金融家Jaime Gilinski控制利益。

在經歷了一週動盪的時期後，該協議為這家英國零售和商業銀行帶來了急需的喘息空間，期間其股價劇烈波動，諮詢公司EY接觸了多家貸款人以提交報價。

該融資包括3.25億英鎊的資本增加和6億英鎊的債務再融資，該銀行在一份聲明中表示，證實了早前彭博報道。新資本主要由現有投資者提供，包括1.5億英鎊的新股權和2.75億英鎊到2028年到期的新違約債券。

哥倫比亞麥德林的億萬富翁Jaime Gilinski。攝影師：Edinson Ivan Arroyo Mora/Bloomberg“今天宣佈的融資包使銀行能夠追求增長，並在過去三年中進行的基礎工作上繼續建設，”Gilinski在聲明中説道。“自2019年以來，我一直是Metro Bank的積極投資者。”

Metro Bank股價在倫敦時間上午8:30上漲了11%。該貸款人的二級債券上漲了7.4便士。

該貸款人在6月底擁有76家分行，280萬客户賬户和220億英鎊的總資產，於2010年開業，是英國最著名的挑戰銀行之一，旨在挑戰巴克萊銀行和勞埃德銀行等傳統銀行。而其他銀行專注於擴大在線銀行業務，該公司以在像切爾西國王路等昂貴地段建立分行網絡而聞名。

但一系列失誤使投資者信心受挫。2019年初，該銀行披露，它錯誤地對部分抵押貸款應用了過低的風險加權。這導致了數月的股票拋售，以及高層離職和監管罰款。

上個月，另一輪股票拋售開始，因為該貸款人表示尚未説服英國銀行監管機構——普魯登特監管局，讓其使用內部模型計算風險加權資產，這可能會提高公司的資本比率，儘管多年來一直在遊説。這讓高管們急於找出如何填補其資產負債表上即將出現的漏洞，他們在夏季已經與現有投資者商討了提高資本的潛在選擇。

新方案意味着Metro Bank“在獨立地位下倖存下來，為另一天的戰鬥做準備，”Goodbody分析師約翰·克羅寧在一份備忘錄中説道。“但對於大多數股東和債權人來説，這絕非理想的結果。”

股權增發

股權增發將由吉林斯基的Spaldy Investments領導，該公司是Metro Bank最大的股東，將出資1.02億英鎊。Spaldy將成為Metro Bank的控股股東，持股約53%，而不是9.2%。認購價格為每股30便士。

作為交易的一部分，Metro將強制對2級債券的2.5億英鎊進行40%的減記——這是其資本結構中最次級的債券，並將其延長至2034年。

儘管Metro是自金融危機以來迫使債權人承擔損失的英國最大銀行之一，但這並不是英國銀行的次級債券持有人第一次面臨鉅額損失。根據國家審計辦公室的一份報告，2010年，納税人擁有的北巖銀行和布拉德福德與賓利銀行以大幅折扣回購了其24億英鎊的次級債務，給投資者造成了15億英鎊的損失。

Metro的3.5億英鎊計入MREL（最低資本要求和符合資格負債）的優先債券將全部延長至2028年。現有投資者還將提供額外的1.75億英鎊的此類債券。

如果截至週五不到75%的投資者簽署協議，該銀行希望對這兩種債券進行額外減記。

住房抵押貸款

Metro銀行表示，他們還在討論出售高達30億英鎊的住房抵押貸款，這將使風險加權資產減少10億英鎊。

該放貸人還表示，該協議將：

• 在2023年6月30日之前提供超過13%的調整後核心一級資本比率和超過21.5%的MREL比率；
• 支持Metro銀行在2025年實現超過9%的有形股本回報率，並在中期實現低兩位數到中等兩位數的回報率。

英國金融監管局在另一份聲明中表示，對此舉表示歡迎。

閲讀更多： Metro銀行在經歷了數月的慢燃擔憂後度過了忙碌的一週

根據監管文件，邁克爾·布隆伯格（Michael Bloomberg）的個人和慈善資產的投資部門Willett Advisors LLC截至2021年11月持有Metro銀行的股份，邁克爾·布隆伯格是彭博新聞母公司彭博有限合夥企業的創始人和大股東。

彭博智庫的觀點：

大都會銀行獲得了9.25億英鎊的融資為其爭取時間專注於其新的2025年以上9%的有形資本回報目標，這將是具有挑戰性的，我們認為，因為雙倍共識的4%以上。到2026年NIM達到3%看起來也是一種挑戰，而大都會銀行概述了成本削減措施，以在2027年實現60%以上的效率比率，顯示成本仍然是一個問題。

— 瑪麗亞娜·瓦爾扎巴，銀行分析師