氣候變化正在摧毀保險業科技如何拯救它？——《華爾街日報》

如果德克薩斯州弗裏波特市由私人投資公司Postlane Partners擁有的倉庫外洪水漲至8英寸，一個聯網傳感器將觸發名為FloodFlash的初創保險公司自動支付300萬美元。若水位升至16英寸，賠付金額將增至500萬美元。

這種被稱為參數保險的保單運作方式類似賭注。它有明確的賠付金額，限制了保險公司的責任。這類保單來自新型保險公司，它們承擔傳統保險公司無法或不願承接的風險，因為氣候變化使得更典型的保險類型變得無利可圖。

隨着大型保險公司停止在加利福尼亞州、佛羅里達州及美國其他易受自然災害影響的地區提供保險，住宅和企業主們驚恐地觀望着。但這種轉變也為新型保險公司創造了機會。

這些初創公司的秘訣在於技術。他們運用更優的數據科學並整合人工智能。像FloodFlash這樣的公司使用地面傳感器，能在災難發生時實現自動賠付。

對新型災難保險方式的需求源於地球天氣日益極端的特性。隨着我們將各類基礎設施置於危險境地，這導致保險公司的損失越來越大。1980年代，美國每四個月遭遇一次損失達10億美元的極端天氣事件。根據11月發佈的美國國家氣候評估，現在每三週就會發生一次。

“如果要選一個‘煤礦中的金絲雀’行業來衡量氣候變化的真實程度，我認為保險業可能是能想到的最佳選擇，”Plover Parametrics首席執行官馬克斯·克拉克説道。該公司利用數據構建保險公司提供的參數化保險產品。“資產負債表——它們不會説謊。”

慕尼黑再保險和瑞士再保險等成熟再保險公司長期運用部分初創企業採用的這類數據科學技術。但再保險商主要業務是為零售保險公司提供支持，而消費者通常從後者購買保單。新變化在於普通客户如今也能獲得這類保險產品。

人工智能與監管之爭

消防員正在撲滅去年加州野火引發的房屋火災。圖片來源：etienne laurent/Shutterstock保險初創企業有機會獲取更多客户，部分原因是某些監管機構正加大傳統保險公司轉嫁更昂貴、更頻繁災害成本的難度。

例如在火災頻發的加利福尼亞州，財產保險公司被禁止在設定保費時計入自身再保險成本的快速上漲。直到今年早些時候，它們還不被允許使用未來氣候因素導致天氣災害成本增加的預測。正是此類監管因素，使得好事達保險和州立農業保險宣佈過去一年將停止在加州承保新保單。

目前尚不清楚未來可能的監管或立法變化是否會促使公司重返已退出的市場——也不確定當它們迴歸時，消費者是否還能負擔得起保險。氣候變化並未減緩，這意味着越來越多的人可能被迫尋找替代保險方案。

因此，部分房主和企業主開始向不受傳統保險規則約束的公司尋求保障。這些被稱為"非認可"保險商的機構通常以更高費率提供更少的保障。

“行業巨頭們表示，如果規則不改變，他們就退出市場，“保險科技初創公司Kettle聯合創始人納撒尼爾·曼寧説。該公司運用人工智能技術分析氣候變化如何影響風險，並據此銷售財產保險。“作為這個領域的初創企業，這對我們非常有利。”

Kettle通過算法評估加利福尼亞州所有房產，按野火損毀風險從低到高排序。自2020年運行模型以來，結果極具説服力。“過去三個火災季約有20,500處房產被焚燬，“曼寧表示，“根據我們的模型，其中98%位於該州風險最高的前25%區域。”

Kettle提供商業財產保險、高價值住宅超額保險及再保險業務，目前承保金額約2億美元。曼寧指出，對於無法從其他保險公司獲得保障、否則只能依賴加州最後救濟保險（公平計劃）的客户而言，Kettle的保險通常是最經濟的選擇。

災難互聯網

在保險公司無力承擔建築物全額重置成本的世界裏，參數化保險成為另一種財產保障方式。客户與保險公司約定，當特定事件發生時即支付固定賠償金。

FloodFlash首席執行官亞當·裏默表示，以Postlane倉庫為例，其保險賠付取決於一個自帶電源的傳感器，該傳感器通過名為LTE-M的低功耗遠距離無線標準連接蜂窩基站。

Postlane首席風險官馬修·雷默指出，當傳感器檢測到至少8英寸（約20釐米）的積水時，FloodFlash會近乎即時地向Postlane支付賠款。這省去了傳統保險中耗時的損失評估（即理算）流程。

這種方式限制了保險公司的責任，相應地也能降低投保人的保費。雷默表示，約定金額是否足以覆蓋實際損失由客户自行判斷——但即便在傳統保險中，客户本就應該進行這類評估。

Plover Parametrics等其他參數化保險初創企業則依賴第三方數據來判定極端天氣事件，包括風速、降水量、温度、火災、地震和龍捲風等。

該公司負責人克拉克稱：“我們不分災害類型，本質上開發了一套能便捷生成各類災害保險產品的軟件系統。“Plover並不直接動用自有資金承保，而是通過數據與軟件構建保險方案，供其他有意向但缺乏資源的保險公司承接。

所有這些工具都讓部分保險公司能在氣候危機加劇、極端天氣破壞力增強的情況下繼續提供保障。但它們無法改變一個事實：客户將不得不為相同或更少的保障支付更高費用——或者設法通過可能無法全面覆蓋所有意外的新方式為財產投保。

隨着海平面上升和風暴加劇，任何保險都無法改變某些財產終將被遺棄的事實。“坦白説，我認為保險都只是權宜之計，“克拉克表示。

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去年邁阿密熱帶風暴期間的洪水場景。圖片來源：喬·雷德爾/蓋蒂圖片社刊載於2023年12月9日印刷版，標題為《科技如何拯救保險業》。