投資者集團擬以58億美元收購梅西百貨——《華爾街日報》

梅西百貨的文化意義超越了其縮水的規模，部分歸功於其在紐約市門店假日季期間奢華的櫥窗展示。圖片來源：Bing Guan/Bloomberg News一個投資者集團提出以58億美元收購梅西百貨 ，試圖將這家著名連鎖百貨公司私有化。此前，來自在線競爭對手的激烈競爭大幅削減了其價值。

知情人士稱，專注於房地產的投資公司Arkhouse Management和全球資產管理公司Brigade Capital Management於12月1日提交了一份提案，以每股21美元的價格收購他們尚未持有的梅西百貨股票。

這一報價較前一交易日收盤價溢價約32%。本月其股價有所上漲，上週五收於17.39美元。但這仍遠低於2015年梅西百貨的股價水平——當時每股高達70美元——之後來自更靈活的數字零售商的競爭對該業務造成了打擊，其他昔日的行業巨頭也未能倖免。

梅西百貨股價在週一盤前交易中飆升逾16%。

該集團通過Arkhouse管理的基金已持有梅西百貨大量股份。他們已與梅西百貨討論了該提案，後者的董事會隨後開會討論了這一收購要約。目前尚不清楚這家零售商如何看待該提案。

投資者團體認為梅西百貨在公開市場被低估，並表示願意在盡職調查後提高報價。一家投資銀行已出具信函，支持該團體有能力籌集必要資金以完成交易。

梅西百貨以同名品牌運營近500家百貨商店，還擁有高端連鎖百貨布魯明戴爾（30餘家門店）以及多個折扣店和小型門店。

2015年，梅西收購了美容護膚連鎖品牌Bluemercury，該品牌目前擁有近160家門店。

上一財年梅西百貨實現244億美元營收，利潤約12億美元，較2021年245億美元營收（利潤14億美元）略有下降。2014年其銷售額曾超280億美元。

儘管規模縮減，但憑藉每年梅西感恩節大遊行和紐約旗艦店節日季的奢華櫥窗展示，其文化影響力依然顯著。

作為併購美國各地小型百貨連鎖數十年的集大成者，梅西此前就曾是收購目標。2017年加拿大哈德遜灣公司曾提出收購意向未果。2021年，梅西還研究過將電商業務與實體店分離，但最終放棄該計劃。

梅西百貨也一直是股東激進主義者的目標，尤其關注公司的房地產資產。Starboard Value於2015年入股並推動公司剝離其房地產資產，包括其位於紐約市著名的先驅廣場位置。Jana Partners在2021年也持有梅西股票，當時它推動了電子商務部門的分離。

公司一直在進行由首席執行官傑夫·根內特（Jeff Gennette）領導的轉型努力，他將於明年退休，並由布魯明戴爾百貨（Bloomingdale’s）的負責人託尼·斯普林（Tony Spring）接任。這一努力包括關閉數百家表現不佳的門店，開設小型店鋪，推出新的自有品牌，以及現代化公司的供應鏈。

梅西百貨擁有布魯明戴爾百貨，這是一個擁有30多家門店的高端百貨連鎖店。照片：Nina Westervelt/Bloomberg News近年來，百貨商店領域經歷了多次合併和破產浪潮。僅在2020年，JCPenney、Neiman Marcus和Lord & Taylor都申請了破產，後來以更小規模或僅數字化的形式重新出現。最近，由Hudson’s Bay擁有的Saks一直在試圖收購Neiman Marcus。

Arkhouse是一家主要專注於房地產行業的投資公司。2021年，它曾參與一個財團對哥倫比亞地產信託發起未經請求的收購要約，此舉使這家辦公房地產投資信託公司成為收購目標。最終另一投資者集團以22億美元的價格達成了收購哥倫比亞地產信託的協議。

Arkhouse公開披露的另一持倉是Preferred Apartment Communities，該公司已於去年以58億美元交易出售給黑石集團。

專注於消費和零售行業的Brigade Capital Management管理着約250億美元資產。其投資組合包括傑西潘尼、西爾斯百貨和尼曼馬庫斯等企業。

聯繫記者Lauren Thomas，郵箱：[email protected]

本文刊登於2023年12月11日印刷版，標題為《投資者集團提出58億美元收購梅西百貨要約》。