今日股市：對胡塞武裝的戰爭，大規模空頭回補，比特幣交易所交易基金，德意志銀行 - 彭博社

早上好。對胡塞叛軍的空襲，聯邦基金期貨的創紀錄大宗交易以及德意志銀行陷入困境。以下是人們正在討論的內容。

緊張局勢升級

在亞洲交易時段，全球基準布倫特原油價格上漲了多達2.5%，至每桶79美元以上，因美國及其盟友對也門胡塞叛軍發動了空襲。此舉標誌着對紅海船隻遭受襲擊的報復行動升級，這些襲擊危及了通過這一重要水道的燃料和貨物流通。與此同時，在週四早些時候的電視講話中，胡塞領袖阿卜杜勒·馬利克·阿爾胡塞發誓如果美國及其盟友繼續對其團體採取軍事行動，將做出“大規模”回應。

大規模做空交易

在週四12月通脹數據公佈後，聯邦基金期貨市場上出現了一筆單一大宗交易，規模空前巨大。這筆交易是針對2024年2月到期的72,000份合約，到期日為2月29日。到期日意味着它僅涵蓋了1月20日的美聯儲政策會議，市場對降息的預期接近於零。這意味着該交易更有可能與對合約中的現有空頭頭寸或其他工具的對沖有關。

代幣狂潮

首批直接投資於比特幣的美國交易所交易基金（ETF）終於上線。在瘋狂的第一天，近十幾個基金交易額達46億美元。行業支持者認為，ETF是更廣泛的主流投資者採用的最終跳板，也是進一步獲利的催化劑。

對德意志銀行進行“紀律”

西班牙證券監管機構已經開始對“紀律程序”進行調查，此事與德意志銀行在該國銷售衍生品有關。西班牙證監會在週四的一份聲明中表示，“德意志銀行向西班牙客户提供的有關高度複雜和高風險金融衍生工具的諮詢服務”可能構成對西班牙法律的“非常嚴重違反”。消息公佈後，德意志銀行的股價進一步下跌，最多跌幅達4.85%。

即將發生…

隨着歐洲央行行長克里斯汀·拉加德表示歐洲並未陷入嚴重衰退，通脹對抗的最糟糕時期已經過去，歐洲股市有望大漲。瑞典央行副行長艾諾·邦格在斯德哥爾摩發表講話，而歐洲央行首席經濟學家菲利普·蘭在都柏林發表講話。預期數據包括西班牙通脹和英國工業產值。約翰·伍德集團和Vistry集團是計劃公佈銷售業績的公司之一。

我們一直在閲讀什麼

這是過去24小時引起我們注意的事情。

• 成千上萬的波蘭人蔘加反對圖斯克的示威遊行 。
• 中國消費品價格連續下降最長時間 自2009年以來。
• 馬克龍讓勒梅爾繼續擔任財政部長，顯示 連續性。
• 波音公司因737飛機 空中爆胎而面臨美國安全調查。
• 拉加德表示歐洲央行將在確保通脹率達到2%時 降息。
• 在需求激增的情況下，空客在2023年創下了銷售紀錄 飛機。
• 你也可以成為統治者。在 漢堡王。

最後，這是Kristine今天早上感興趣的事情

在2024年第一個完整交易周的尾聲，全球似乎發生了許多變化，但仍然保持不變。

中國股票正引起關注，成為潛在的逆轉交易，經歷了一年對該國後新冠復甦的失望。然而，對中國所帶來的地緣政治和經濟風險的擔憂仍然存在，最近在本週末的台灣選舉中得到了最直接的體現。儘管中國和台灣之間的戰爭前景仍然遙遠，但這樣的情景可能會給全球經濟造成10萬億美元的損失，根據彭博經濟學的數據。然而，這種風險的性質，儘管不太可能發生，也許是一些美國養老基金決定徹底退出中國的原因。

與此同時，在歐洲，債券市場突然再度火熱起來。從西班牙到比利時再到英國，政府發行的債券都受到了火爆需求，投資者顯然在預期歐洲央行即將實施備受期待的降息。然而，正如我們從決策者最近的評論中所看到的，向較低利率邁進遠非確定之事。畢竟，該地區最大經濟體的通脹率仍然高達3%以上 —— 遠遠超出歐洲央行的目標。此外，不斷膨脹的預算赤字風險也仍然存在，這必然會籠罩在任何債券牛市之上。

在美國，盈利季正式拉開帷幕，摩根大通、花旗集團和美國銀行等一系列銀行成為投資者常用的消費者和企業健康的晴雨表。然而，儘管未來降息的前景有望給這些銀行及其客户帶來一些緩解，分析師們越來越關注它們將如何應對一個看起來更加不確定的未來。盈利預覽中頻繁提到成本，包括與人員配備相關的成本，突顯了金融行業是否需要裁員的潛在問題。

全球投資者在應對有關2024年展望的無盡警示和矛盾之際，如何應對即將到來的一年？答案在於其中的差異：預期之間的差距。那些過分依賴降息來獲取股票和債券收益的牛市是否會被證明錯誤，因此需要改弦更張？那些過於極端地預期地緣政治風險或較軟的勞動力市場將顯著制約增長的熊市是否會錯失重大的反彈？這些差距如何得到解決的過程將是交易機會所在。

Kristine Aquino 是彭博市場今日的主編。在 X 上關注她@krisaqnews。