交易商競相提高VIX十月期貨以對沖特朗普-拜登2024年選舉風險-彭博社

即使選舉還有幾個月，華爾街已經開始推測特朗普勝選可能帶來的潛在影響，包括更高的收益率、更強勁的美元以及對貿易伙伴貨幣的拖累。

攝影師：Al Drago/Bloomberg根據一個早期市場指標，華爾街對2024年美國總統選舉的焦慮程度比過去兩次選舉前的這個時候更高。

根據彭博編制的數據，自本週早些時候該合同開始交易以來，交易員已經提高了Cboe VIX 10月期貨的出價，其基礎標普500指數期權包括11月5日的投票。現在，該價格比9月到期的合同高出3.3點。數據顯示，這一差距比2016年和2020年選舉週期晚期的差距更大。

衍生品分析公司Asym 500的Rocky Fishman強調的這一發展提供了對投票前九個月的波動率預期的參考，屆時可能是喬·拜登總統對陣前總統唐納德·特朗普。10月合同的交易量已經遠遠超過了遠期VIX合同的平均水平。

“對於那些使用長期對沖的投資者來説，這是一個重要的交易事件，”Fishman在電子郵件中表示。交易量仍然“遠遠小於我們今年晚些時候不可避免會看到的交易量。”

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即使距離選舉還有幾個月，華爾街已經開始推演特朗普勝選可能帶來的潛在影響，包括更高的收益率、更強勁的美元以及對貿易伙伴貨幣的拖累。

週四，VIX十月期貨合約交易在20.8，略高於四年前同期的2020年十月合約，但低於2016年1月股市在更廣泛的經濟擔憂中出現兩位數拋售時的水平。

與前兩次選舉相比，VIX期貨曲線在大選相關波動性“扭曲”的可能性更大，因為VIX指數的基數較低。週四，該指數在13.5左右徘徊，而2020年同期為14.6，2016年為24.2。