交易商競相提高VIX十月期貨以對沖特朗普-拜登2024年選舉風險-彭博社
Elena Popina
即使選舉還有幾個月,華爾街已經開始推測特朗普勝選可能帶來的潛在影響,包括更高的收益率、更強勁的美元以及對貿易伙伴貨幣的拖累。
攝影師:Al Drago/Bloomberg根據一個早期市場指標,華爾街對2024年美國總統選舉的焦慮程度比過去兩次選舉前的這個時候更高。
根據彭博編制的數據,自本週早些時候該合同開始交易以來,交易員已經提高了Cboe VIX 10月期貨的出價,其基礎標普500指數期權包括11月5日的投票。現在,該價格比9月到期的合同高出3.3點。數據顯示,這一差距比2016年和2020年選舉週期晚期的差距更大。
衍生品分析公司Asym 500的Rocky Fishman強調的這一發展提供了對投票前九個月的波動率預期的參考,屆時可能是喬·拜登總統對陣前總統唐納德·特朗普。10月合同的交易量已經遠遠超過了遠期VIX合同的平均水平。
“對於那些使用長期對沖的投資者來説,這是一個重要的交易事件,”Fishman在電子郵件中表示。交易量仍然“遠遠小於我們今年晚些時候不可避免會看到的交易量。”
來源:彭博社閲讀更多: 投資者加大對墨西哥債務的外匯對沖,美國大選在即
即使距離選舉還有幾個月,華爾街已經開始推演特朗普勝選可能帶來的潛在影響,包括更高的收益率、更強勁的美元以及對貿易伙伴貨幣的拖累。
週四,VIX十月期貨合約交易在20.8,略高於四年前同期的2020年十月合約,但低於2016年1月股市在更廣泛的經濟擔憂中出現兩位數拋售時的水平。
與前兩次選舉相比,VIX期貨曲線在大選相關波動性“扭曲”的可能性更大,因為VIX指數的基數較低。週四,該指數在13.5左右徘徊,而2020年同期為14.6,2016年為24.2。