歐洲銀行很可能不會再次創造570億歐元的紀錄年度——彭博社
Nicholas Comfort
由於歐洲央行的利率煙火，去年歐洲銀行實現了創紀錄的利潤。許多人將很難重複這一成功。
根據彭博社採訪的分析師預計，去年11家最大的歐洲銀行的合併淨利潤達到了驚人的565億歐元，今年預計將下降6.3%。儘管如此，這仍將是近20年來的第二高值。
一些意大利和法國大型銀行以及下週將公佈財報的瑞士UBS等銀行的數據尚未包含在內。
歐洲銀行收入可能已達到頂峯
由於利率上升帶來的收入增長正在減弱
來源：彭博智庫，分析師預測
注：2024年的預測於2月1日編制
銀行受益於歐洲央行急劇上調利率，因為他們可以要求更高的貸款利率，而相對較少地支付存款利息。隨着通貨膨脹放緩，歐元區利率趨於穩定甚至下降，今年這股助力可能會減弱。這將特別嚴重打擊那些在本國市場上嚴重依賴貸款發放的銀行。
“我們約80%的收入與利率相關，即使在歐洲範圍內也是非常高的”，ING首席執行官Steven van Rijswijk最近在一次採訪中表示。“我們必須實現多樣化。”
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荷蘭銀行的股票週四大幅下跌，創近一年來的最大跌幅，因為該銀行警告投資者，由於存款利率上升，其主要收入來源將受到損害。這些損失可能在今年達到約6億歐元，超過了ING預計的來自信貸增長的2億歐元額外收入。
對於像德意志銀行和西班牙畢爾巴鄂-畢爾巴鄂銀行這樣的銀行來説，利率轉折是一個挑戰，因此它們依靠地理多元化或其他收入來源。德意志銀行預計投行業務的諮詢業務將再次增長，從而推動手續費收入增加。該銀行提高了中期收入預測，並指出交易在年初表現強勁。
歐洲銀行依賴利息收入
手續費收入在2023年仍被信貸業務超過
資料來源：彭博智庫
在BBVA，意外的高手續費收入抵消了上個季度利息收入的下降。當地競爭對手桑坦德銀行也提到信貸業務的疲軟，並計劃依靠其他業務領域。
桑坦德銀行行長安娜·博廷在週三的一次採訪中表示：“今年在我們所有全球業務部門都實現了非常高的增長，歐洲也有很多支持。” “我們看到的是’24年將是一個更好的一年，我們將擁有一個完全不同的引擎，更多地側重於零售業務，即在歐洲和美國，以及在南美洲。”
去年的利率盛宴中，法國銀行是個例外，由於法律規定，貸款利率不能輕易提高。巴黎銀行週四調低了其利息收入展望。該行指出歐洲央行決定不再支付最低準備金的利息，以及與比利時政府競爭，後者向終端客户開放其債券，從而對銀行存款構成競爭。
即使今年利率上漲的推動力減弱，歐洲銀行仍將實現比上個十年更高的盈利水平。因為它們正在取代在利率創紀錄低位時發放的貸款。
“我們大部分時間處於固定抵押貸款利率環境中，”巴黎銀行財務主管拉斯·馬謝尼爾週四在分析師面前表示。“利率調整已經開始，但需要時間。”