歐洲央行警告銀行要把握房地產風險，否則將面臨資本打擊-彭博社
Nicholas Comfort
法蘭克福的天際線。
攝影師：Alex Kraus/Bloomberg歐洲央行正在向貸款人發出信號，如果他們對商業房地產面臨的風險掌握不足，可能會面臨更高的資本要求，知情人士稱。
這些人稱，監管機構正在與銀行就其財務實力的年度基準之前的對話中，更加強調商業房地產風險的管理。
這些人稱，儘管個別要求可能只會在明年生效，但高級官員們認為這些早期警告是限制這一資產類別損失的一種方式。
歐洲央行發言人拒絕置評。監管機構表示，解決銀行在信貸風險管理方面的不足是其首要任務之一。
隨着去年利率飆升加劇了遠程辦公和零售行為變化帶來的挑戰，商業房地產市場出現了急劇下滑。歐洲央行多年來一直在審查銀行的放貸實踐，並一再指責它們承擔了過多的風險，包括去年12月引用證據表明貸款人對抵押品進行了過高估值。
最新的升級是去年歐洲央行施加壓力的結果，據知情人士稱這導致銀行對商業房地產可能損失的準備金增加。高級官員表示，儘管歐洲央行的強度沒有改變，但損失的實現意味着監管機構的方法正在發展。
彭博智庫的觀點：
房地產困境正在在一些銀行引發衝擊 — 從美洲的紐約社區銀行到亞洲的青空銀行，以及歐洲、中東和非洲地區的瑞士銀行和德國抵押銀行 — 但腐爛並沒有全球或系統性的跡象。然而，辦公樓房東債券不再高漲，這並不能給人帶來太多安慰。儘管行業基本面並不特別令人擔憂，但可能提供有限的安慰。準備金可能會增加，抑制利潤並削弱資本。
-Tolu M Alamutu，彭博智庫高級信用分析師
商業房地產銀行貸款末日？也許不是，但這將會造成傷害
彭博採訪的官員表示，他們不認為商業房地產市場的問題會對銀行的資本比率造成重大打擊。他們認為對銀行風險管理的壓力是限制損失的一種方式。
歐洲央行希望確保銀行“進行透視信用分析”，特別是考慮到利率的變化，歐洲央行監事會成員伊麗莎白·麥考爾上個月在法蘭克福的一次會議上表示。她説，銀行“緩慢”重新評估房地產貸款的風險性。
投資者一直關注銀行面臨的美國商業房地產風險，該領域的估值出現了一些最陡的下跌。在美國，KBW地區銀行指數自紐約社區銀行上週宣佈因信用質量惡化而出現意外損失以來已經下跌超過10%，這使得包括瓦利國家銀行在內的其他銀行的投資者感到恐慌。
在德國，德國抵押銀行股份公司本週因其對美國的敞口問題而遭受債券和股票的重創，這表明問題正在蔓延到歐洲。
總體而言，歐洲銀行今年面臨更高的財務實力要求。這在很大程度上是因為國家監管機構已要求它們建立緩衝區以應對經濟衰退。歐洲央行規定的要求對最低水平的影響總體上只略微上升，儘管某些銀行的漲幅較大。
歐洲央行去年對個別銀行的資本要求進行了最高的增加。該公司沒有解釋原因，但在去年12月表示其“遠高於”其要求的水平。表示。
大型經濟體的銀行擁有最大的商業地產貸款
德國和法國的銀行為大部分商業地產提供融資
來源：歐洲銀行管理局
根據歐洲銀行管理局第三季度的數據，法國和德國的銀行在歐盟擁有最多的商業地產貸款。此前，來自同行監管機構歐洲系統性風險委員會的分析顯示，德國銀行在該集團主要經濟體的銀行中擁有最高的跨境商業地產敞口份額。
德國和奧地利也是歐元區最突出的商業房地產崩潰的中心，這是億萬富翁雷內·本科的Signa集團公司的倒閉。
歐洲央行因涉及Signa的崩潰而受到一些銀行家的批評。歐洲央行對這一描述進行了反駁，其前高級監管官稱這是“離奇”，因為央行的工作是確保銀行處理風險。
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