Carrier首席財務官Goris談論剝離、債務和股票回購 - 彭博社
Nina Trentmann
Viessman家族將其同名熱泵製造商出售給美國公司Carrier Global Corp。來源：Viessman/Viessman 嗨，我是紐約的Nina Trentmann，為您帶來最近與Carrier Global財務主管的採訪中的精華。今天還有Carlyle的首席執行官處理舊傷口，第一季度又交易額超過100億美元。由於美國市場關閉，彭博交易簡報將在週五休刊。我們將於週一迴歸。
今日要聞
Carrier的路線圖
2023年4月，Carrier同意花費超過100億美元收購德國的Viessmann Climate Solutions業務，並啓動了其投資組合的改組，其中包括將其安全業務出售給Honeywell。我與首席財務官Patrick Goris談到了公司剩餘的剝離計劃以及債務減少和股票回購的前景。以下是我們對話的一些亮點。—Nina Trentmann
自維斯曼交易以來，您的投資組合重塑情況如何？
我們決定退出一些我們不想涉足的業務領域。因此，我們宣佈了商用製冷業務的剝離，安全業務的剝離以及工業消防業務的剝離。交易倍數從低兩位數到17倍不等。我認為在債務不便宜的環境中，我們看到了一些不錯的交易價值。
您仍然打算剝離您的商用和住宅消防業務，對嗎？
這將是一項出售或公開市場退出。這是一個約2億美元的息税折舊攤銷前利潤業務。我們預計今年退出。
考慮到股票市場的交易情況，可能會選擇IPO嗎？
坦率地説，可能會。這就是為什麼我們保持兩種選擇的原因之一，無論是出售還是公開市場退出。我們在這方面有一些靈活性，我們正在為兩種情況做準備。
您何時會做出決定？
可能在接下來的幾個月內，我們將不得不做出決定，集中精力在其中一種選擇上。
Patrick Goris來源：林肯電氣控股公司 這些變化背後的原因是什麼？
新的Carrier更簡單管理，更容易理解，也更適合投資者。它甚至更多地暴露於長期的結構性趨勢，如可持續性，並將成為一個增長潛力更高的公司。我們在全球有三個主要業務：住宅和輕型商用暖通空調、商用暖通空調-比如機場、數據中心-以及運輸製冷，用於卡車、拖車或海運集裝箱。從技術角度來看，有一些重疊。我們不再需要決定是投資於下一代郵輪火災抑制技術，還是家用煙霧探測器，還是暖通空調。
您發行新債務來支付Viessmann交易。您如何考慮去槓桿化？
大約一個季度前，我們停止回購股票。我們使用了 一攬子的期限貸款和長期債務，因為我們知道我們很快就要償還債務。根據我們宣佈的退出計劃，僅今年我們將償還約55億美元的債務。我們的淨槓桿率曾經是1.6倍，之前是1.7倍。通過Viessmann收購，這個比率上升到了3.5倍。到今年年底，我們預計會回到大約兩倍。
您打算如何做到這一點？
我們首先償還的將是期限貸款，因為它們的債務成本最高，這是我們可以獲得最大回報的地方。之後，我們將考慮哪種償還方式最合理。
您還出售了歐元債券。您將成為該市場更頻繁的發行人嗎？
我們發行的歐元債券比最初計劃的要多，因為有很多人感興趣。我們經常被問到，“這是一次性的事情還是你們將在歐洲發行更多債券？”顯然，如果有需要，我們希望繼續這樣做。
你停頓了 股票回購。你們何時會重新開始回購？
併購重點
家得寶表示將收購屋頂供應公司SRS Distribution 以182.5億美元 的價格，以加強公司的專業服務業務。這是今年一系列大型交易中的最新動向，有助於提振全球交易量。
攝影師：Joe Buglewicz/Bloomberg消費金融初創公司Stash正在聘請投資銀行家探討各種選擇，包括融資或出售，報道由 Katie Roof 和 Matt Monks。該公司在2021年的一輪融資後 估值為14億美元。
沃爾瑪將撤回並重新提交與其收購智能電視製造商Vizio Holding有關的文件。這是一個常規步驟，旨在給聯邦當局更多時間來決定是否進行深入的反壟斷審查。
Keysight Technologies已經提出了約12億英鎊的報價，收購陷入困境的英國電信網絡測試公司Spirent Communications，超過了Viavi Solutions對該英國公司的早期出價。
私募股權脈搏
在一年前經歷了一場激烈的領導層動盪後接管了凱雷之後，哈維·施瓦茨明確表示，恢復這家價值4260億美元的另類資產管理公司的地位的第一步是與過去和解。Dawn Lim查看迄今為止的進展。
黑石計劃在未來五年組建一個250億美元的印度私募股權資產組合，反映出這個南亞國家對全球投資者越來越具吸引力，該公司亞洲私募股權負責人告訴白矩卡勒什。
IPO觀察
在創下創紀錄季度後的三年，紐約交易所的上市公司數量已經回升至亞太市場更穩定的水平。今年在美國上市的公司，如Reddit、Astera Labs和Amer Sports等，已經籌集了約96億美元，是去年同期總額的兩倍多。
美國首次公開募股在第一季度回升
來源：彭博社
與此同時，歐洲2024年的首次公開募股有了強勁的開局，受到市場上幾家知名新來者的推動，為該地區今年餘下時間的上市復甦打下了良好基礎。
歐洲首次公開募股在年初有所反彈
來源：彭博社
注：截至3月27日的2024年數據的首次公開募股交易
截至3月27日，今年通過首次股票發行籌集了57億美元，歐洲正朝着18個月來最大季度交易額的目標邁進，Swetha Gopinath和Alexandra Muller撰寫。
誰的消息
Dinesh Nair報道稱，一直在幫助領導花旗集團在歐洲大陸的投資銀行業務的Linos Lekkas，正在離開該公司。
其餘精彩
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