加拿大應該通過更長的貸款期限來促進抵押貸款，德傑達銀行表示 - 彭博社

多倫多待售的房屋。

攝影師：Galit Rodan/Bloomberg加拿大應該採取措施引入更多具有更長續約期限的抵押貸款，根據該國最大的金融合作社的説法。

更多的抵押貸款選擇，特別是那些具有10年期限的，將有助於控制家庭在利率上升後續約時面臨的“支付衝擊”，根據一份報告，該報告於週一由德傑丹發佈。

這也將降低經濟對更高借貸成本的敏感性，並可能減少現在普遍使用的所謂“負攤銷”固定支付可變產品的需求，這些產品已被該國的銀行監管機構和加拿大銀行標記為一個關注點。

加拿大的購房者長期以來一直避開固定十年利率的抵押貸款，因為它們要昂貴得多。“如果鎖定10年抵押貸款期限的選項更為普遍和有吸引力，支付衝擊對於選擇它的家庭來説將更易於管理，”首席經濟學家Jimmy Jean和宏觀策略師Tiago Figueiredo在報告中表示。

加拿大的抵押貸款市場以短期合同為主，這些合同在五年或更短時間後到期。這與美國形成鮮明對比，在美國，30年期抵押貸款是常見的。

這意味着，加拿大家庭在尋求保護自己免受利率急劇上升時，選擇有限。作者們認為，加拿大人在償還債務負擔方面花費的收入比例比許多其他國家要高，因為全球借貸成本飆升。

根據報告，短期抵押貸款選項在加拿大變得普遍的部分原因是由於疫情前40年利率持續下降。家庭有動力簽署利率更頻繁重置的抵押貸款。

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在一次採訪中，Jean概述了將有助於擴大10年期貸款可用性並降低消費者成本的步驟。他表示，立法應調整以限制對超過五年的貸款的提前還款罰金的現有限制。

為了幫助資金方面，該國應開發“私人標籤”住宅抵押貸款支持證券市場，並允許發行更多的擔保債券。

“如果為該市場的發展創造良好條件，競爭壓力自然會將貸款人引向該方向，”Jean説。“這也是他們通過管理抵押貸款風險的方式來維護自身利益。”

加拿大銀行表示，自2022年初以來，約一半的未償還抵押貸款已以更高的利率續貸。在疫情之前，中央銀行已開始探索抵押貸款創新問題，但儘管這一問題比以往任何時候都更為關鍵，該倡議卻停滯不前，Desjardins的作者們認為。

一些加拿大的貸款機構發現創造性的方法來幫助可能因更高的還款而掙扎的可變利率抵押貸款借款人——允許他們將未支付的利息加到抵押貸款的本金上，或允許僅支付利息。

“加拿大政府現在處於必須敦促貸款機構對面臨抵押貸款續約衝擊的借款人表現寬容的境地，”報告中的作者説。“如果一開始就存在更好的產品，這種請求可能就沒有必要。”