高盛為其最大的私人信貸池籌集了210億美元-彭博社

巴西姆·海達爾來源：巴西姆·海達爾高盛集團已經為私人信貸投下了210億美元的賭注，這是迄今為止為華爾街最炙手可熱的資產類別籌集的最大資金。

該公司剛剛結束了其直接貸款基金的最新版本，籌集了包括新資本、借款資金和共同投資在內的火力。除此之外，還有單獨管理的賬户將用於提供更多直接協商的高級貸款。

對於希望擴大規模的資金管理人員來説，私人信貸已經成為他們最喜歡的名片之一。對於高盛來説，這變得更加重要，因為它需要證明自己能夠迅速從外部投資者那裏籌集大量資金，尋求穩定的費用，而不是像以前那樣通過押注自己的資金獲得大筆收入。

負責高盛資金管理業務的馬克·納赫曼一直在全球各地奔波，從養老基金和保險公司到主權財富基金，吸引資金。

馬克·納赫曼，高盛資產與財富管理全球負責人來源：高盛“只要有人想和我談，我就會去世界任何地方，”納赫曼在一次採訪中説道。“他們都認為這是一個非常有趣的資產類別。回顧10年前，他們中沒有人有大額直接貸款的分配。”

最新一輪籌資標誌着該公司的Loan Partners基金的第五次迭代，該系列基金始於2008年。這一籌資包括了131億美元的股本、長期融資以及一些高盛自己的資產負債表，與承諾一起投入使用。

該公司還獲得了5億美元的共同投資工具，將與基金一起投放現金，以及70億美元的單獨管理賬户，用於相同的高級擔保、直接放貸策略。這種賬户因通常為大型資本分配者提供更好的條款和更具針對性的服務而日益受到青睞。

這是高盛向更多客户展示的機會，該公司以願意鎖定一些自己的現金來抓住機會而聞名，現在將與他人的資金一起做到這一點——類似於黑石集團

“我們與一些其他另類玩家相比，與一些投資者的接觸時間不夠長，”納赫曼説。“你要求人們相信你，我將花三到五年的時間來投資你的錢。這是一項非常長期的承諾，贏得這種信任需要一些時間。”

‘不自然的合作關係’

但與許多其他銀行相比，高盛在私人信貸領域是一位老手。其目前的目標是在未來五年內將這些資產增加到3000億美元以上。高盛私人信貸業務負責人格雷格·奧拉夫森表示，投資者不應假設新進入者在處理這樣一個複雜市場時具有相同的專業知識。

格雷格·奧拉夫森來源：高盛集團“這就像是一個高度親密的業務，從發起到發生任何事情都是高度親密的，”他説。“他們沒有團隊，也沒有經驗。那麼他們會怎麼做呢？”

銀行中的一個新興趨勢是與資金管理人合作。“正在形成一些不尋常的合作關係，”奧拉夫森説。

“他們試圖模仿我們在30年間建立起來的東西，”他説。“他們會發現這很具挑戰性。”

摩根大通公司已經為直接放貸在公司資產負債表上劃撥了超過100億美元，並正試圖與資產管理人合作，共同參與私人信貸交易。與此同時，其資產管理部門正在尋找一家在這一領域運營的公司進行收購。

其他一些銀行，比如富國銀行和巴克萊銀行，也已經建立了合作關係，希望發起交易，讓他們的合作伙伴接手。

超級富豪

除了機構投資者，高盛還在第三方財富渠道和已經服務的超級富豪中找到了願意購買的買家，平均賬户規模約為7000萬美元。

這些高淨值個人在某種程度上“在資產配置方面表現得非常類似於一些機構，”納赫曼説。“他們繼續增加對替代投資的配置。”

最終，隨着長期享受低利率的借款人面臨更高借款成本的負擔，資金管理人員的結果將會分道揚鑣。

“過去10年是一個非常寬鬆的環境，你沒有看到人們在信貸回報上有太大的差異，因為一切都運轉良好，”納赫曼説。“未來將會更有趣。”

多年來，巴西姆·海達爾已經獲得了英國超級富豪的所有典型標誌：一架灣流飛機，豪華遊艇和與中東王室為鄰的豪宅。

他現在還擁有了在英國生活的富裕精英越來越渴望的東西：一個退出計劃。