大型對沖基金Citadel和Point72正在嘗試打造完美的交易員-彭博社
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Steve Cohen’s Point72 taps bright sparks anywhere from university to senior analyst level.
攝影師：Adam Hunger/AP
Bobby Jain表示，為他的新對沖基金籌集資金面臨來自私人信貸公司的競爭，這些公司吸引了尋找替代策略的投資者。
曾經購買債券來對沖股市波動性的投資者現在正在尋找其他資產類別進行“不相關”的投資，Jain在週四的瑞銀新加坡家族財富論壇上表示。
“私人信貸市場已經佔據了很大一部分，”Jain説。“我們基金要捕捉的主題是同樣的去中介化主題。”
Jain Global LLC的創始人正在亞洲訪問，為他的對沖基金7月啓動做準備，該基金旨在募集至少50億美元。儘管這將是多年來規模最大的一次發行，但低於之前最高達100億美元的目標。
私人信貸市場近年來蓬勃發展，隨着貸款從傳統銀行業轉移。根據研究機構Preqin的數據，私人信貸市場的規模將在2028年底達到2.8萬億美元，幾乎是2022年的兩倍。
在談到今年的籌款條件時，Jain表示，對於風險投資和私募股權基金來説，今年一直是“一個巨大的阻力”。“對於我們正在做的事情，我會説這不是一個阻力，也不是一個順風，而是一個平風。”
即便如此，詹（Jain）將籌款環境描述為“合理”，許多私人財富領域的投資者在替代品方面持有較低的權重 — 這是一個包括對沖基金在內的金融廣泛類別。
“對我們來説，這在市場上佔據了相當大的一部分，”他説。
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儘管詹的啓動最初預計將是有史以來最大的對沖基金創業公司，但由於降低費用使支持他的基金更具吸引力，卻被迫削減了早期的雄心壯志儘管降低費用，這在一定程度上反映了整個行業籌款變得更加困難。
根據瑞銀為其2024年全球家族辦公室報告所進行的調查，只有23%的家族辦公室計劃增加對對沖基金的配置，將近一半計劃保持不變，12%預測會減少。
總部位於紐約的詹環球預計在開始交易時將在亞洲擁有超過30名員工，採用一種管理模式，讓當地領導者控制關鍵職能，如招聘和風險，彭博新聞早前報道。這些招聘將在香港和新加坡之間大致均勻分配。
十多年前，對沖基金巨頭史蒂夫·科恩和他的投資組合經理哈里·施韋費爾坐在SAC Capital繁忙的交易大廳裏。施韋費爾在思考一連串幸運的突破如何推動他在公司的崛起。科恩的反應是：“我們不應該再讓它只是運氣。”
今天，他正在享受那個頓悟的成果。這對二人繼續構建了對沖基金行業中首批頂尖人才的裝配線 —— 用科恩的話來説，通過將你認為是“九分”的人變成完美的十分。結果是一條經過打磨的高績效人才傳送帶，他們幫助他在一場昂貴的內幕交易醜聞之後重建，並在另一邊崛起，擁有一個現在擁有$340億客户資金的帝國。