美國銀行大舉押注於來自交易性外匯業務的穩定收入 - 彭博社

一家新的對沖基金正在避開昂貴的投資組合經理，而是招募只有分析師來管理資金，並以更低的成本複製一些最大同行所產生的回報。通過一位知情人士透露，Taproot Management已獲得了Two Sigma Advisers前首席投資官Jason Beverage的支持。Taproot的創始人David Lin此前曾在Millennium Management支持的Tamridge Capital和Larry Robbins的Glenview Capital擔任分析師，預計明年將以約5億美元啓動該基金，該知情人士表示，由於信息屬於私密信息，請求不透露身份。。Beverage和一位Taproot代表均拒絕置評。

這家對沖基金正在組建一個由八名分析師組成的團隊，投資於醫療保健、工業、技術、消費品和金融行業股票。他們將產生投資理念並構建投資組合，然後將其輸入到專有技術平台中，該平台旨在優化他們的投注，希望能夠產生類似於流行多策略對沖基金的回報。

Taproot正試圖進入對沖基金行業最熱門的領域，該領域由Millennium和Citadel等公司主導，這些公司的團隊跨資產類別進行交易以產生穩定回報。他們在這方面取得的成功使他們得到了更多的資金，吸引了一批新的參與者，並引發了一場昂貴的人才爭奪戰。

初創公司發現他們很難與大公司競爭人才，不得不通過差異化來贏得資本。

Taproot 的支持者 Beverage 在 Two Sigma 工作了兩十年，最近擔任研究總監，根據他的 LinkedIn 個人資料。在這家公司，他幫助擴大了阿爾法捕獲研究，這是一種策略，涉及對一系列分析師或投資組合經理提出的投資理念進行押注。

閲讀更多： 對沖基金面臨現金枯竭，大多數策略失去光彩

Taproot 正在招聘具有六到十二年經驗的高級分析師。分析師將從他們產生的利潤中獲得高個位數的提成 —— 不到較大公司投資組合經理典型分成的一半。據一位人士稱，他們可能在三年後離開時攜帶可追溯的業績記錄。

越來越多的 美國銀行公司的貨幣交易收入來自一個不是為高飛的宏觀對沖基金服務，而是為全球最大的公司和零售銀行客户服務的部門。

美國銀行的交易外匯業務，也就是外匯交易中最大的部門，在2023年產生了約35%的銀行整體貨幣交易收入，根據該部門負責人 Bhupen Velani 的説法。Velani 在一次採訪中表示，今年該部門的收入有望增長8%至9%。