“AI 落後者”受到青睞，七大股票失去光彩 - 彭博社
Ryan Vlastelica
華爾街正在超越明顯的巨頭股票，尋找人工智能交易的下一個階段。
有投資者認為，在經歷了為期18個月的漲勢後，“輝煌七人組”可能已經走到盡頭，一些投資者開始將注意力轉向Melius Research所稱的“AI落後者”。這一組包括英特爾公司、高通公司和國際商業機器公司，它們雖然涉足人工智能主題，但在上半年未能跟上最大的人工智能贏家的漲幅。
這三家公司在過去一個月表現優於市場，而人工智能明星公司英偉達公司在此期間略有下降。週三，彭博社報道稱，芯片股普遍下跌，因為拜登政府正在考慮使用最嚴厲的貿易限制措施，如果公司繼續向中國提供先進芯片技術的話，儘管英特爾股價上漲了6.6%。
IBM股價週三早盤在漲跌之間搖擺，此前連續五天上漲。
重要的是，這些落後者還具有較低的估值和在情緒和盈利預期方面需要克服的障礙，這表明它們可能在2024年的其餘時間裏處於有利位置。
“我們相信半導體、硬件甚至軟件中的一些公司會出現‘追趕’交易，那些預期較低的公司，” Melius分析師本·賴茨在本月的一份報告中寫道，他補充説，類似的模式在2023年也出現過，當時上半年的“失敗者”在下半年表現良好。
Reitzes也將蘋果公司列入他在前六個月表現不佳的股票名單。自四月以來，這家iPhone製造商的股價一直穩步上漲，超越其他表現不佳的股票，但自上個月蘋果展示了期待已久的新人工智能功能以來，股價尤為強勁。
Ted Mortonson，貝爾德公司的技術部門策略師，表示投資者開始轉向基本面強勁但預期較低的股票，這樣可以留出更多上漲空間。
“明顯的人工智能股票在過去一年中翻了一番，未來增長速度將放緩，”他説。“不需要火箭科學家來想，它們被過度持有，可能會有一些被忽視的股票趕上。”
Mortonson還強調了他認為將受益於這一交易的其他股票，包括軟件公司F5 Inc.、電子測量儀器公司Keysight Technologies Inc.以及半導體相關公司Diodes Inc.、Coherent Corp.、Lumentum Holdings Inc.和Aehr Test Systems，這家公司週二給出了一個積極的展望。
這一輪換髮生在上半年看到包括英偉達、微軟和谷歌母公司Alphabet在內的大市值公司推動市場上漲之後，這些公司的估值被拉高，使它們在2024年剩下的時間裏面臨更為艱難的局面。花旗分析師最近建議投資者在一些高飛的人工智能股票中獲利，並“重新平衡到價值鏈上更廣泛的人工智能股票。”
輝煌七的收益增長預計明年將放緩，據彭博智庫稱。與此同時，像英偉達和微軟這樣的人工智能贏家正以相當高的溢價交易，使得像IBM和英特爾這樣的落後者看起來比較便宜。
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IBM下週的第二季度業績將是一個重要的數據點，以確定這種交易是否可以繼續。上個季度，公司諮詢部門的銷售疲軟引發了兩年多以來最大的單日跌幅。儘管今年以來大市值股票一直創下歷史新高，但IBM自2013年以來還沒有創下過一個。
“每個人都擁有增長科技股，但在宏觀週期應該相當有利的時候，價值方面卻被忽視了，”美國銀行的股票和量化策略師Ohsung Kwon説。
“在科技領域肯定有交易可做，因為倉位已經相當極端。”
每日科技圖表
最近小市值股票的強勢包括科技領域，該類別最近超越了大市值股票。週二，跟蹤小市值科技的指數上漲了3%，創下了自去年12月以來最大的單日漲幅，即使大市值科技指數下跌了0.4%。儘管今年大市值股票仍然是明顯的表現優勢者，但過去一個月更青睞較小的名字。小市值科技指數上漲超過10%，而大市值股票上漲了3.8%。
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週三到期的收入
- 不會有重大收入預期
Anthropic正在協助Menlo Ventures成立一個新的1億美元基金，用於人工智能初創公司 — 其聊天機器人Claude將推薦潛在交易。
Menlo Ventures的Anthology基金是新一批人工智能支持者中的最新參與者，專門為那些正在使用Anthropic的Claude AI模型來構建產品的公司而設立。Menlo Ventures是Anthropic的投資者之一，將為該基金提供所有資金，投資額從10萬美元起，用於早期公司，該公司在週三宣佈。Anthropic不會在這些公司中持有股份，但將提供網絡機會和使用Claude的信用額度。