日本股市暴跌進入第三天,日經225指數進入熊市 - 彭博社
Winnie Hsu
日本金融市場的動盪在週一加劇,日元對美元的反彈幅度從七月的低點擴大到近13%,而股票則走向熊市。基準日本政府債券的收益率跌幅為二十年來最大。
這些波動的強度持續令投資者感到意外,影響了從小型股市和貨幣交易者到大型對沖基金和機構的所有人。債券收益率的下滑給銀行收益蒙上陰影,觸發了三菱UFJ金融集團股份在盤中創紀錄的21%下跌,該集團是日本最大的貸款機構。
自日本銀行在7月31日提高利率以來,貨幣的急劇升值也在全球市場引發波動,顛覆了無數基於低成本日元借貸的投資策略。
“對於日本政策制定者來説,處於如此複雜的局面——寬鬆的貨幣政策削弱了你的貨幣,而稍微暗示收緊則打擊了你的股市,”Saxo Markets的貨幣策略負責人Charu Chanana表示。如果對美國經濟衰退風險的擔憂持續上升,日元可能會很快達到140對美元,這將進一步壓制日本股票,她説。
自日本銀行提高利率以來,Topix指數中代表的33個行業組別全部下跌。在週五跌入修正狀態,較七月峯值下跌超過10%後,該指數週一預計將進入熊市,目前的跌幅已超過20%。
“股票價格下跌意味着公司未來的業務表現預計將惡化,如果經濟疲軟,信用利差也可能面臨擴大壓力,”三井住友信託銀行證券公司債務承銷部負責人小田紀隆表示。
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| * 日本的Topix和日經股票指數從峯值下跌超過20% * 隨着比索下跌,日元和人民幣飆升,套利交易撤出延續 * 三菱UFJ金融集團的股票暴跌,債券收益率下降對銀行造成傷害 |
根據彭博社彙編的數據,基準的10年期日本政府債券收益率下滑了多達17個基點,為2003年以來的最大降幅。
這種風險規避情緒並非全部源於日本。全球債券的反彈使收益率大幅下滑,主要反映了對美國經濟前景的擔憂。人們越來越擔心美聯儲在政策支持上滯後,全球投資者正在拋售風險資產,轉向避險資產。
日本的Topix股票指數從上個月創下的歷史高點下跌了24%,而日經225指數則遭遇了有史以來以日元計價的最大單日跌幅,因為投資者信心蒸發。
Topix和日經225股票平均指數週一暴跌12%,兩者均進入熊市,原因是日元飆升、貨幣政策收緊以及美國經濟前景惡化。根據彭博社自1959年以來的數據,Topix在三天內的跌幅創下歷史新高。