科技股ETF SOXL、TQQQ、NVDL遭受損失重創 - 彭博社
Vildana Hajric, Denitsa Tsekova
數據顯示,投資者在情緒迅速轉變中被矇蔽了。
攝影師:邁克爾·納格爾/彭博社交易員投入了數十億美元,押注於上個月科技股的大幅反彈。現在,他們的槓桿ETF頭寸在市場大幅下跌中遭受重創。
即使在納斯達克100指數在七月暴跌時,資金仍然流入對Nvidia公司和英特爾公司等公司有顯著敞口的基金,表明投資者在押注這一下滑將是短暫的。
但一些使用槓桿來提高回報的ETF現在正遭受兩位數的下跌,因為全球投資者湧入避風港。這增加了如果投資者開始急於撤離,ETF將進一步下跌的風險。
觀看:Cboe衍生品市場情報負責人曼迪·徐表示,週五的市場拋售更多是由基本面驅動,而不是週一的拋售。
Direxion每日半導體牛3倍股票(代碼SOXL),提供紐約證券交易所半導體指數每日三倍的波動,七月錄得創紀錄的28億美元流入,但自七月十日以來已下滑約60%。
ProShares UltraPro QQQ(代碼TQQQ),在科技股反彈時表現優異,上個月錄得8.3億美元流入,為2022年以來最多,並且在八月迄今已看到超過4億美元的流入,彭博社的數據表明。
與此同時,GraniteShares 2倍做多NVDA每日ETF(代碼 NVDL),押注於Nvidia表現優於大盤,上個月吸引了5.6億美元的資金,繼6月份創紀錄的16億美元流入後。它在不到一個月的時間裏暴跌了50%。
這些數據凸顯了投資者在情緒迅速轉變中受到的衝擊,週五的就業報告幫助取代了曾經普遍存在的對經濟軟着陸的信心,重新點燃了對衰退的擔憂。
“今天最大的擔憂將是‘被迫拋售’,”Miller Tabak + Co.的首席市場策略師Matt Maley表示。“如果科技投資者,尤其是那些持有槓桿ETF的投資者,今天收到保證金追繳通知,他們將不得不以任何價格出售。股票變便宜也無所謂。”
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週五的數據表明,意外的工資增長緩慢 突顯了經濟衰退的風險,正當一些高飛科技巨頭的盈利失望引發了對股票漲幅過大的擔憂。所有的擔憂在美聯儲選擇在7月會議上不降息後,現在都在不斷升級,一些專家呼籲在下次預定會議之前進行干預。
擔憂因包括英特爾在內的公司的季度報告而加劇,該公司的股票遭受了歷史性的下跌,上週該公司給出了悲觀的增長預測,並提出了裁員計劃。亞馬遜公司,與此同時,告訴投資者,利潤將暫時讓位於對人工智能的重金投入,其股票也下跌了,在截至週五的一週內損失了8%。納斯達克100指數在週一暴跌了5.5%。
“許多人持有增長/科技股,這是拋售的主要原因,”WallachBeth Capital的ETF主管Mohit Bajaj説。“投資於槓桿的人應該理解風險。”
在6月經歷了炙熱反彈的強大科技股,現已陷入調整。這並沒有阻止投資者向追蹤特斯拉公司、蘋果、Meta Platforms Inc.、英偉達、Alphabet Inc.、亞馬遜和微軟公司的基金注入資金。Roundhill Magnificent Seven ETF(MAGS)在7月吸引了超過1.7億美元的資金,是自2023年4月成立以來的最佳月份。
投資者還向追蹤特斯拉等公司的槓桿單股基金注入現金。對於14億美元的Direxion Daily TSLA Bull 2X Shares(TSLL),7月標誌着其連續第七個月的資金流入,2024年的總額接近7億美元。自7月10日以來,該基金已下跌超過45%。
“槓桿並不適合膽小的人,”Strategas的ETF策略師Todd Sohn説。“尤其是在波動的環境中,你必須對你的風險和定位非常精確。”
零售經紀公司查爾斯·施瓦布公司和富達投資在週一全球股市拋售期間報告了故障,儘管兩者都表示他們的問題在下午早些時候得到了解決。
“一些客户遇到的技術問題已經解決。我們對此造成的不便表示歉意,”施瓦布發佈在社交媒體平台X上,之前曾表示一些客户在“登錄施瓦布平台時遇到困難。”