澳大利亞今日新聞：股市下跌、鈾礦開採、新西蘭經濟衰退 - 彭博社
Harry Brumpton
紐約證券交易所的交易員。
攝影師：邁克爾·納格爾/彭博社紐約證券交易所（NYSE）的交易員。攝影師：邁克爾·納格爾/彭博社*早上好，我是哈里，來自悉尼，醒來時得知股票在美國市場週一交易時遭遇了更深的打擊。不過首先：*今天的必讀：• 鈾礦工看到澳大利亞繁榮受到抑制• 新西蘭面臨三次衰退• 盈利季節疲軟風險加深澳大利亞股票的損失
現在發生了什麼
全球股市暴跌，因為對美國經濟進一步放緩的擔憂和日本股市的持續下跌削弱了風險偏好，情況因對大型科技股的劇烈輪換而惡化。澳大利亞的S&P/ASX 200指數昨天下跌了3.7%，國內交易員正準備在本月的財報季中迎接進一步的下跌，預計盈利疲軟。
鈾勘探者呼籲澳大利亞各州政府解除對礦業的禁令，因為隨着脱碳推動核能復興，鈾的需求預計將長期上升。澳大利亞擁有全球已知鈾礦石儲量的近三分之一，但只有該國八個州和領地中的兩個——南澳大利亞和北領地——允許開採鈾。
新西蘭面臨三次衰退，由於高利率抑制消費和投資，西太平洋銀行公司表示，GDP 可能在第二季度萎縮 0.6%，第三季度將萎縮0.2%，該銀行的新西蘭經濟團隊週二表示，這將是自2022年底以來連續兩個季度收縮的第三次情況。
澳大利亞首次提高國家恐怖主義威脅等級，自2014年以來首次，因為情報界對 在線激進化和以色列-哈馬斯戰爭引發的社區動盪感到擔憂。總理安東尼·阿爾巴尼斯週一表示，澳大利亞本土發生襲擊的可能性現在是“可能的”，而不是“有可能的”。
昨晚發生了什麼
金融市場再次出現波動，由於近期關於美國經濟衰退的討論引發了警告，認為今年的股市飆升已經過頭。標準普爾500指數遭遇了 近兩年來最大的下跌，而以科技股為主的納斯達克100指數則經歷了自2008年以來最糟糕的月初表現。華爾街的“恐懼指標”——VIX——在某一時刻記錄了自1990年以來的最大漲幅。
孟加拉國軍隊首席和總統計劃成立臨時政府，以平息導致總理謝赫·哈西娜逃離該國的致命抗議。總統穆罕默德·沙哈布丁在電視講話中表示，他已下令釋放被監禁的抗議者，以及前總理和反對派領袖哈立達·齊亞。
谷歌非法壟斷了搜索市場，美國聯邦法官週一裁定，給予政府在二十多年來對科技巨頭的首個重大反壟斷案件中一次史詩般的勝利。華盛頓的阿米特·梅赫塔法官表示，Alphabet Inc.單位為使其搜索引擎成為智能手機和網絡瀏覽器的默認選項而支付的260億美元，實際上阻止了任何其他競爭者在市場上取得成功。
關注事項
悉尼時間
- 下午2:30：澳大利亞RBA政策決定
還有一件事…
副總統卡馬拉·哈里斯在週末會見了至少三位可能的競選搭檔：亞利桑那州參議員馬克·凱利、賓夕法尼亞州州長喬什·夏皮羅和明尼蘇達州州長蒂姆·沃茲，來自熟悉她計劃的人士透露。哈里斯預計將在未來幾天宣佈誰將與她一起參加2024年總統競選。
馬克·凱利、喬什·夏皮羅和蒂姆·沃茲攝影師：阿爾·德拉戈、漢娜·貝爾、埃娃·瑪麗·烏斯卡特基/Bloomberg全球市場遭遇了一輪新的波動，因為最近關於美國經濟衰退的討論——大多被視為為時尚早——引發了警告，認為今年炙手可熱的股票反彈已經走得太遠。
從紐約到倫敦和東京，股票遭到重創。正當市場開始慶祝美聯儲關於首次降息的信號時，它們遭遇了一場完美風暴——疲弱的經濟數據、令人失望的企業收益、過度的市場定位和糟糕的季節性趨勢。儘管S&P 500削減了一些損失，但在強勁的交易量中遭遇了近兩年來最大的下跌。以科技股為主的納斯達克100經歷了自2008年以來最糟糕的月初表現。華爾街的“恐懼指標”——VIX一度記錄了自1990年以來的最大漲幅。
股票在全球拋售中受到衝擊。攝影師：邁克爾·納格爾/彭博社國債在一波激增後失去了一些動力，這波激增曾短暫將兩年期收益率——對貨幣政策敏感——壓低到低於十年期債券的水平。交易員們押注經濟即將迅速惡化，以至於美聯儲需要開始大幅放鬆政策。重新定價如此劇烈，以至於掉期市場早些時候給出了美聯儲在未來一週內緊急降息60%的概率。這些概率隨後有所減弱。
“經濟並沒有危機，至少還沒有，”Ritholtz財富管理公司的卡莉·考克斯説。“但可以公平地説，我們正處於危險區。如果美聯儲不更好地承認就業市場的裂痕，他們就有失去方向的危險。現在還沒有什麼壞掉，但正在壞掉，美聯儲有可能落後於形勢。”
## 重大看點
全球市場拋售背後的三個觸發因素
16:34
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在LPL金融公司，昆西·克羅斯比表示，在如此強勁的反彈之後，估值、情緒和頭寸已經變得緊張。
“市場正在經歷的是這種看漲頭寸的解除，”她説。“注意美聯儲放棄立場的跡象、經濟增長的及時證據，以及標準普爾500指數在200日移動平均線上的成功測試，以判斷底部是否已經形成。”
標準普爾500指數下跌了3%，從峯值延續跌幅至8.5%。美國10年期收益率幾乎沒有變化，維持在3.78%。美元下跌。美國企業信用市場的風險感知指標飆升，動盪有效地關閉了本預計將是全年最繁忙的幾天中的債券銷售。比特幣下跌約10%。
## 彭博日出
全球市場拋售
16:39
在日本，拋售潮達到高潮，交易員們急於解除流行的套利交易，推動日元上漲2%，導致東證股指下跌12%，並以自1959年以來最大的三天跌幅收盤。週一，這場暴跌使軟銀集團公司的市值蒸發了150億美元。
“市場是恐懼與貪婪之間的拔河，”Laffer Tengler Investments的南希·滕格爾説。“在我40多年的職業投資生涯中，當其他人感到恐懼時，買入總是有回報的。波動性是長期投資者的朋友。”
美國股市暴跌正在證明一些著名的空頭是正確的，他們對經濟放緩的風險發出警告。摩根大通的米斯拉夫·馬特伊卡表示，股票將繼續受到商業活動疲軟、債券收益率下降和盈利前景惡化的壓力。摩根士丹利的邁克爾·威爾遜警告稱風險回報“ unfavorable”。
“這看起來並不是人們所希望的‘復甦’背景，”馬特伊卡寫道。“我們對股票保持謹慎，預計‘壞就是壞’的階段將到來，”他補充道。
市場老將埃德·亞爾德尼表示，目前的股票拋售與1987年的崩盤有些相似，當時儘管投資者感到恐懼，經濟卻避免了衰退。
“到目前為止，這非常像1987年，”亞爾德尼在彭博電視上説。“我們經歷了一次股市崩盤——基本上都是在一天內發生的——其含義是我們處於衰退中，或者即將陷入衰退。但這根本沒有發生。這實際上更多與市場內部情況有關。”
在Principal Asset Management的西瑪·沙赫看來，經濟疲軟的擔憂可能被過度誇大，但目前負面敍事的深度意味着市場即將反轉的可能性不大。持續的市場復甦需要一個催化劑，或者可能是多個催化劑的組合，包括日元的穩定、強勁的盈利數字和可靠的數據發佈。
“這很複雜——‘R’字的迴歸使得金髮姑娘交易受到干擾，”瑞銀投資銀行的麥克斯韋·格里納科夫説。“與幾周前我們在小盤股輪動中看到的情況類似，市場波動的程度顯然是由於過度的倉位所加劇。今天的不同之處在於，從宏觀和盈利的角度來看，高風險溢價水平有基本面的支撐。”
## 彭博情報
全球股票在風險拋售中下跌
46:04
根據Truist諮詢服務的基思·勒納的説法，在經歷了非常強勁的上半年後，市場在短期內變得過於擴張，正面驚喜的門檻過高——一些壞消息的影響非常大。
“從股市的角度來看，我們的基本情況沒有改變，”勒納説。“我們的研究仍然表明，牛市值得給予懷疑的好處。然而，考慮到四月份的急劇反彈、情緒的過度以及我們正進入一年中季節性較弱的時期，我們一直預期七月和八月的後半段會有更為波動的環境。”
此外，在強勁的上半年之後，歷史上我們看到過在某個時刻通常會出現9%的回調，即使市場在年底時仍然傾向於上漲。
值得注意的是，在過去40年中，標準普爾500指數的平均最大年內回調為14%。儘管如此，股票仍然顯示出平均回報（非複合）為13%，並且在這40年中有33年上漲，或者説83%的時間，勒納説。
“雖然總是讓人感到不舒服，並且通常伴隨着壞消息，但回調是進入股市的入場費，”勒納説。“這就是相對於大多數其他資產類別提供更高長期回報潛力的原因。”
來源：Truist諮詢服務來源：Truist諮詢服務根據Ameriprise的拉塞爾·普萊斯，投資者應該理性地考慮當前的形勢。市場是否在修正，因為他們可能認為股市的漲幅來得太快？還是市場下跌是由於經濟狀況的真正威脅和全球衰退的可能性？
“我們認為，大多數證據支持前者，”普萊斯説。“美國經濟目前正在向更可持續的增長率調整，但在我們看來，近期衰退並不是最可能的路徑。即使是這樣，我們認為中央銀行有足夠的火力在必要時降低利率以重新刺激活動，這應該再次吸引資本流向股票。”
根據Comerica財富管理的約翰·林奇，當投資者翻到八月的日曆時，他們可能同時改變了對經濟的敍述。
“距離第二季度GDP報告意外向上修正不到兩週，股市徘徊在創紀錄水平附近，但越來越多的情緒認為美聯儲已經等得太久，未能及時降息，現在已經落後於形勢，”林奇説。“雖然我們並不完全認同新的敍述，但有一點似乎是確定的，那就是未來會有更多的波動。”
來源：Bespoke投資集團來源：Bespoke投資集團投資者應該對他們的風險敞口進行對沖，即使他們擁有高質量資產，因為美國股票繼續下跌，來自高盛集團的Tony Pasquariello表示。
“有時候需要加速，有時候需要剎車——我傾向於降低風險敞口並調整行權價，”Pasquariello寫道。他補充説，很難想象八月會是投資者應該承擔顯著投資組合風險的月份。
系統性基金在最近幾周已經拋售了超過1300億美元的全球股票押注。現在，這些基於規則的參與者威脅要將他們的拋售提升到一個全新的水平，因為波動性飆升。
包括風險平價、波動目標和趨勢跟隨的策略將在週一拋售700億到800億美元的股票，預計在接下來的四個交易日中還將有至少900億美元的股票被平倉，來自摩根士丹利交易團隊的估計。
在美國銀行的Michael Gapen看來，市場再次走在美聯儲前面。
“最新數據引發了對美國經濟出現‘氣囊’的擔憂。九月份降息幾乎是板上釘釘，但我們認為經濟不需要激進的、像衰退那樣的降息。”
根據ClearBridge Investments的Jeff Schulze，股市在七月份經歷了多年來最嚴重的輪換之一，小型股和價值股飆升，而大型科技股則遭到拋售。投資者面臨的一個關鍵問題是，這一走勢是否會繼續，還是會像之前的輪換一樣消退。
“雖然增長恐慌可能會引發這一輪換的回撤，但我們最終預計經濟增長將回升，這將有利於小型股、價值股和週期性股票，”他説。“領導地位很少是直線移動的，我們認為短期內（接下來的幾個月）可能會出現有利於之前領導地位的波動，特別是在經濟進一步降温的情況下，出於安全感的考慮。最終，我們相信軟着陸將會實現。”
隨着全球股票的拋售在週一加劇，摩根大通的交易部門表示，科技行業的輪換可能“基本完成”，市場“接近”一個戰術性買入機會。
零售投資者的股票購買迅速放緩，跟隨趨勢的商品交易顧問在各個股票區域的持倉大幅下降，對沖基金則成為美國股票的淨賣家，摩根大通的持倉情報團隊在週一給客户的報告中寫道。
“總體而言，我們認為我們接近一個戰術性買入機會，”摩根大通的持倉情報負責人約翰·施萊格爾寫道。“也就是説，是否會出現強勁反彈可能取決於未來的宏觀數據。”
“第一季度的狂熱迅速成為遙遠的記憶，較弱的經濟數據提高了對美聯儲很快降息的呼聲，甚至可能在他們下次會議之前，”穆菲與西爾維斯特財富管理公司的保羅·諾爾特説。“我們正處於‘夏季狗日’的早期階段，華爾街的情況正在升温。”
公司亮點：
- Palantir Technologies Inc. 上調了年度展望，稱對其人工智能軟件的需求持續增長。
- 週一，一名聯邦法官裁定 谷歌 非法壟斷搜索市場，給政府在二十多年來首個針對科技巨頭的重大反壟斷案件中帶來了史詩般的勝利。
- Nvidia Corp. 即將推出的人工智能芯片因設計缺陷而延遲，The Information 報道，引用了兩位未透露姓名的參與芯片及其服務器硬件生產的人士。
- 戴爾科技公司 正在裁員，作為其銷售團隊重組的一部分，其中包括一個專注於人工智能產品和服務的新團隊。
- 泰森食品公司 的股票大幅上漲，逆勢而上，季度收益超出分析師最高預期，因雞肉利潤反彈。
本週關鍵事件：
- 澳大利亞利率決定，星期二
- 歐元區零售銷售，星期二
- 中國貿易，外匯儲備，星期三
- 美國消費者信貸，星期三
- 德國工業生產，星期四
- 美國初請失業金人數，星期四
- 美聯儲的托馬斯·巴金講話，星期四
- 中國PPI，CPI，星期五
觀看：在彭博電視、彭博廣播和YouTube上全面覆蓋美國市場收盤。
市場的一些主要動向：
股票
- 截至紐約時間下午4點，標準普爾500指數下跌3%
- 納斯達克100指數下跌3%
- 道瓊斯工業平均指數下跌2.6%
- MSCI全球指數下跌3.1%
- 彭博壯麗7總回報指數下跌4.3%
- 羅素2000指數下跌3.3%
貨幣
- 彭博美元現貨指數下跌0.3%
- 歐元上漲0.4%，至1.0960美元
- 英鎊下跌0.2%，至1.2777美元
- 日元上漲1.8%，至每美元143.85
加密貨幣
- 比特幣下跌9.3%，至53,654.63美元
- 以太坊下跌12%，至2,415.61美元
債券
- 10年期國債收益率變化不大，維持在3.78%
- 德國10年期收益率上升兩個基點，至2.19%
- 英國10年期收益率上升四個基點，至3.87%
商品
- 西德克薩斯中質原油上漲0.3%，至每桶73.76美元
- 現貨黃金下跌1.4%，至每盎司2,408.16美元
本故事由彭博自動化協助製作。
週一交易屏幕上閃爍的數字甚至讓市場老手感到震驚。
在東京，日經指數下跌12%。在首爾，韓國綜合指數下跌9%。當紐約開盤鈴聲響起時，納斯達克在幾秒鐘內暴跌6%。加密貨幣暴跌；VIX，股市波動性指標，飆升；投資者湧入國債，這是所有資產中最安全的。